3、20150115上交所股票期权风险控制业务介绍[整理].pdfVIP

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2020-11-23 发布于福建
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上交所ETF期权业务风险防控体系及期权经营机构风险管理要点上海证券交易所衍生品业务部 2015年1月 1 / 32 目录一面临的挑战二期权业务风险防控体系三期权经营机构风险控制要点四期权经营机构合规与内部控制要求 2 / 32 目录一面临的挑战二期权业务风险防控体系三期权经营机构风险控制要点四期权经营机构合规与内部控制要求 3 / 32 面临的挑战投资者参非线性保与者基础证金证券公司风险管理经验核心:风险管理 4 4 / 32 面临的挑战 5 5 / 32 面临的挑战从近期行情看（12.1--12.18 ）单位保证金金额单位保证金 50ETF涨跌幅(%) （万元）日终涨跌幅（% ）收盘后保证金增加20%合约数占比平均最大最小平均最大最小区间涨跌幅 25.84 当月 0.42 1.30 0.09 3.57 85.33 -49.94 21.97% 最大涨幅 7.18 下月 0.36 0.89 0.12 3.98 78.41 -46.34 23.12% 最大跌幅 -6.19 下季 0.42 1.26 0.10 -10.97 85.34 -47.19 17.62% 平均 1.85 隔季 0.43 1.25 0.11 3.77 87.73 -38.02 18.66% 举例：4000 （元）*60%*10万（张）=2.4亿 6 6 / 32 面临的挑战从近期行情看（11.24-12.9 ） 11.24 11.25 11.26 11.27 11.28 12.01 12.02 12.03 12