期货公司财务风险的形成及控制(1).docxVIP

期货公司财务风险的形成及控制(1) 随着〈〈国务院关于推进资本市场改革开 放和稳定发展的若干意见》的出台，如何进 一步将证券、期货公司建设成为具有竞争力 的现代金融企业并成为发展中的资本市场 的重要组成部分，成了业内的重要话题之一。 在发展的同时，规避其衍生的潜在金融风险 也成了我们保证资本市场规范健康发展的 重中之重。 在我国现阶段，金融风险主要不是市场 风险，而是一种制度性风险，切实有效的制 度的出台和实施无疑将是资本市场发展的 重要保证。期货公司作为期货交易活动的中 介组织，是衔接投资者和市场的桥梁与纽带， 在期货市场的发展过程中一直扮演着重要 的角色。但是长期以来，期货公司的财务管 理没有统一的制度来规范，财务行为相对混 乱，财务关系不明确，是国家财政管理的一■ 个薄弱环节，同时也是形成商品期货市场风 险乃至金融风险的一个重要因素。另外，作 为一个高风险、高投机的市场，风险控制始 终是期货业界的一个中心话题， 特别是在期 货公司自身运作不规范的情况下， 财务上的 风险最终可能进一步演变成一种金融风险。 目前期货市场正在高速发展， 对于期货公司 而言，能否形成一套健全的财务制度和风险 监控体制将是直接关系到期货交易乃至期 货公司能否正常开展和运行的关键。针对目 前期货公司现状，笔者从实务角度就期货公 司几个重要的财务风险点的产生及如何应 对进行分析和研究。 期货公司财务风险的形成 期货市场的运作是以期货公司为中介 进行的，期货公司在运营过程中，因为外界 条件变化或者内部自身原因， 会遇到各种风 险，加之期货业本身是个局风险行业，使得 期货公司遇到风险的概率更大。而在期货公 司内部，最大的风险是来自于财务部门的风 险。财务部门的风险往往不是单独存在的， 它的产生通常是各种因素交互作用的结果。 税法方面的不确定性定位所致的风 为了规范商品期货交易的财务行为，保 护商品期货市场的健康发展，正确进行财务 核算，财政部制定了〈〈商品期货交易财务管 理暂行规定》，以加强对期货公司财务制度 的监管。规定中明确指出：期货经纪机构属 于在期货市场从事中介服务的经济组织， 除 本规定外另有规定，执行〈〈旅游饮食服务企 业财务制度》。因此，正确核算期货公司的 营业收入是计算、缴纳营业税的关键。 国务院〈〈意见》的出台已将期货公司明 确定位为金融企业，但至今期货公司的会计 处理仍按相关规定归类于餐饮服务行业， 而 正是定位上的不明确使得期货公司在应计 纳税税额的问题上存在不合理性。根据〈〈期 货经纪公司管理办法》规定，期货公司可以 按手续费收入的5%计提风险准备金，该风 险准备金应在成本中列支， 理论上来讲就应 该税前列支，即期货公司的毛利润按照 33% 缴纳所得税。然而税务部门有关文件规定， 期货公司计提的风险准备金， 不能作为成本 在税前扣除。风险准备金是用来抵御因市场 不可测的剧烈变动或发生不可抗拒的突发 事件等原因所导致的债权损失的备抵金， 是 保证期货市场稳定的一项重要措施， 不应当 作为所得税的纳税调整项目。而在我国期货 市场尚不成熟的条件下，对本已不足的风险 准备金计提并缴纳所得税，只会进一步恶化 期货公司的抗风险能力。 所以在目前没有法 规改变的情况下，很多期货公司都作出了一 些“变通”的操作，变相扩大经营成本，减 少毛利润额以达到少纳所得税的目的。 期货公司是根据手续费收入来缴纳营 业税的，根据财政部的〈〈商品期货交易财务 管理暂行规定》，手续费收入的核算是期货 公司收取客户手续费减去期货交易所收取 期货公司的手续费，即手续费净收入。但是 〈〈营业税暂行条例实施细则》第十四条规定: “条例第五条所称价外费用，包括向对方收 取的手续费、基金、集资费、代收款项、代 垫款项及其他各种性质的价外收费， 凡价外 费用，无论会计制度规定如何核算，均应并 入营业额计算应纳税额”。也就是说，期货 公司在缴纳营业税时， 应以收取客户的手续 费作为计税依据，而不能扣除交易所收取的 手续费，即不能以手续费净收入作为营业税 计税依据。目前，大多数期货公司是以手续 费净收入作为计税依据的，甚至有些期货公 司将经纪人的返佣也从营业收入中扣除了。 关于居间人手续费返佣税前列支问题， 目前尚未有文件明确规定： 居间人手续费返 佣可以在成本中列支。 而大多数期货公司把 居间人的手续费返佣作为劳务费在税前列 支，有的公司甚至没有代扣代缴个人所得税。 关于期货公司营业部的纳税问题，由于 期货公司营业部不是独立法人，财务上也不 是独立核算，所以大多数期货公司营业部在 总部所在地缴纳营业税和所得税。但是根据 营业税属地缴纳原则，营业税应在营业部所 在地缴纳，而且所得税如果在总部所在地缴 纳也必须报经税务部门审批后才可执行。 事 实上现在大多数营业部是在总部所在地纳 税