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企业并购重组中的税收筹划研究 从上世纪末期开始,前前后后有五次并购浪潮接连发生,在这个趋势的推动下,近年来我国资本市场里也开始出现许多的并购重组交易,并购开始成为多数企业实现战略目标的一种手段,通过并购这些公司可以快速进入某一新行业、在短期内实现资源的优化配置、增强企业的总体效益、提高在经济市场的竞争力。并购交易活动都会伴随着税负的产生,公司在不同的并购方案下会承担不同的纳税额。如果某一并购交易中伴随的应纳税额十分巨大,且没有合理的税收筹划方案使得该税负可以递延缴纳,那么这就会给并购双方企业带来较大的负担,甚至干扰并购交易的有序进行。所以,对并购交易进行税收筹划,降低该行为的纳税额,对提高并购成功率是有帮助的。本文采取的主要方法为案例研究法。首先对国内外学者有关并购税收筹划的研究作了总结梳理,在此理论的基础上,结合现阶段我国已出台的有关法规文件,以并购的各涉税环节为主线,得出企业并购交易中税收筹划的方法。在此基础上,以华鼎股份股份有限公司并购通拓科技有限公司这一真实案例为研究对象,将理论方法运用于实务,计算其各涉税环节的相应的节税额,并指出该筹划过程中可能存在的风险。最后笔者总结了本文的研究结论,一是进行并购税收筹划时的整体思路要以并购涉税环节为主线,在各环节选用合适的方法进行筹划,首先在选择标的企业时,应以并购方的发展战略为导向,结合公司是否享有税收优惠政策或者存在亏损来选择标的公司,以帮助企业发挥并购的协同效应;其次在出资环节,应该充分理解并运用企业所得税“特殊性税务处理”的条件要求,合理设计并购方的股权支付比例,实现递延缴纳企业所得税的目的;再次,在并购的融资环节,应当结合公司的相关财务指标,选择最适宜的融资方式,在不会增加公司财务风险的前提下,尽量选用债权融资方式,以从中获得借款利息的抵税效应,降低企业税负;最后,在并购的整合环节,公司应该从动态和静态两方面同时考虑,权衡具体案例下设置子公司和分公司的优缺点,选择更优的一种使企业实现资源的优化整合。二是筹划过程中需要相关人员审视全局并密切关注可能存在的风险点并加以规避,可能存在的风险有政策风险、经营风险、片面性风险。在这之后简述了本论文的局限性,具体表现为由于税收法规的不断变更,导致该研究具有时效性。