商业银行风险与内部控制(ppt 49页).ppt

* * （五）法律风险 法律风险是指金融交易合约的内容在法律上有缺陷或不完善而无法履约,以及法律修订使银行蒙受损失的风险。 * * 巴塞尔协议发展与各风险 1988 1988 年巴塞尔协议：信用风险资本要求 操作风险管理：引入操作风险 1998.9 1999.6 新资本协议框架：强调操作风险及其定量分析对银行的重要性 2004.6 巴塞尔协议II 1992 1988年巴塞尔协议实施 1996 《资本协议》关于市场风险的修订案：市场风险资本要求 操作风险管理与监管的稳健做法 2003.2 2001.9 操作风险法规政策 操作风险高级计量法（AMA）原则 2004.1 * * 资本配置：当前与未来 当前资本配置 操作风险 20% 市场风险 10% 信用风险 70% 未来资本配置 操作风险 30% 市场风险 30% 信用风险 40% 行业趋势 * * 第二节 商业银行风险度量 一 信用风险的评估 二 市场风险度量 三 操作风险度量 * * 一 信用风险的评估 专家评定：5C 信用评分模型 多元线性判别模型:Altman Z评分模型 Logit模型和Probit模型 现代信用风险度量模型 Credit Metrics KMV Credit Risk+ Credit Portfolio View * * 二 市场风险评估 指数平滑法（针对利率和汇率风险） P364 弹性分析法（利率敏感性缺口——Ch9） VaR法 * VaR(Value-at-Risk):即最大损失估计值，是指在今后特定期间（持有期间）内，在特定概率范围（置信水平）内，资产组合因市场风险可能发生的最大损失估计值。 简而言之：是在一给定期间（T）、一给定置信水平（1－α）下，最大的期望损失值。 Jorion(1997)的定义：所谓的风险值是指在一主观给定的概率（1-α）下，衡量在一目标期间（T,可能是一天、十天或两星期），因市场环境变动的缘故，是某一投资组合产生最大的期望损失值。 Hull and White(1998)的定义：我们有（1-α）%的信心确定在未来T时间内，投资损失不超过V。 市场风险评估 * 风险值与置信水平（1－α）关系：假设投资组合的损失为ΔL元，则Prob（ ΔL <-VaR==α）,亦即投资组合期望损失金额大于风险值的概率被控制在α以内。因此α越小，置信水平（1－α）％越大，所要求的保障程度越高，所求出的风险值也就越大。 在计算风险值时，定义T为计算风险值的期间，并假设此期间内投资组合内资产持有比率固定不变，持有期越长，风险值越大。 统计上VaR的定义： Prob(Δp(Δt,Δx)<-VaR)= α 其中，Δp(Δt,Δx)为资产组合市场价值的改变量，是预测的时间期间（持有期间）Δt与标的资产价格变动 Δx所组成的函数；α为置信水平。 * 依据上述定义可知，不同的持有期间和置信水平会导致不同的风险值。 就目标期间而言，期间越短越能及早发现问题，但越频繁地监控，成本也高。 巴塞尔委员会规定，目标期间为10天 目标期间的选择要考虑投资组合中资产的特性，商业银行多设定为1天 巴塞尔委员会规定，置信水平为99% 实际：信孚银行为99%，花旗银行为95.4% JP摩根及美国银行为95% * 例如：JP摩根的交易员在早上上班时向经理汇报说： “今天我们资产组合的VaR值为100万美元”。 可以理解为今天一天内只有5%的时间段资产组合的损失超过100万美元，或者说今天一天内有95%的把握确信资产组合的损失不会超过100万美元。 * * 第11章 商业银行风险与内部控制 * * 学习要点 掌握商业银行风险的含义、成因、类别； 了解风险管理方法； 了解商业银行内部控制。 * * 第11章 商业银行风险与内部控制 第一节 商业银行风险 第二节 商业银行风险度量 第三节 商业银行的内部控制 * * 第一节 商业银行风险 一 银行风险的含义 二 银行风险成因 三 银行风险类别 * * Alan.Greenspan：“银行之所以能够为现代社会做出这么多的贡献，主要是因为他们愿意承担风险”。 刘明康：“银监会的天职，就是防范风险，并且增强银行业的核心竞争能力。” * 风险含义： （1）可测定的不确定性 （2）出现损失的可能性 （3）对发生某一经济损失的不确定性 （4）对特定的情况下未来结果的客观疑虑 （5）一种无法预料的、实际后果可能与预测后 果存在差异的倾向 （6）损失出现的机会或概率 一 银行风险的含义 * * 银行风险是指商业银行在经营活动中，因不确定因素单一或综合影响，使商业银行遭受损失的可能性。 银行风险