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理财规划师第三次考试专业技能题－参考答案 一、计算分析题（每小题10分，共30分） 1．解： ⑴ 业主工资不得在税前列支；(1分) ⑵ 雇员工资列支额为14×800×12=134,400元；(1分) ⑶ 购置小汽车不得在税前列支；(1分) ⑷ 可列支业务招待费=500,000×5‰=2,500元(1分) ⑸ 从非金融机构借支款项应按商业银行同类同期贷款利率10%列支；(1分) ⑹ 向农村希望小学捐赠5万元可在税前扣除。(1分) 应纳税所得额(1分) =500,000－134,400－2,500－48,000－10,000－25,000-50,000 =230,100元 应纳税额(1分) =230,100×35%－6,750=73,7850元 每位律师全年应代扣代缴工资薪金所得税(1分) =［（6,000－800）×20%－375］×12 =665×12=7,980元 每位律师助理人员全年应代扣代缴工资薪金所得税(1分) =［（2,000－800）×10%－25］×12 =95×12=1140元 （说明：答案中所列的计分点仅供阅卷时参考） 2．解:借入三个月期的美元100万。（1分） 到期偿还数：100+100×3%×3/12=100.75万美元（1分） 将美元兑换为英镑，100/2.5840=63.13万英镑（1分） 将英镑存入英国，三个月到期时其本利和为：63.13+63.13×6%×3/12=64.08万英镑（1分） （1）如将英镑按汇价GBP1=USD1.5822/42兑换为美元，数额为：（3分） 64.08×1.5822=101.39万美元 盈亏为：101.39-100.75=0.64万美元 故在第一种情况下存在套利机会。其套利方案如上。 （2）如将英镑按汇价GBP1=USD1.5722/40兑换为美元，数额为：（3分） 64.08×1.5722=100.75万美元 盈亏为：100.75-100.75=0 故在第二种情况下，不存在套利机会。 （说明：答案中所列的计分点仅供阅卷时参考） 3.解： （1）清偿比率（1分） 净资产/资产=494850/642714=0.770.5。这个比率高于0.5，证明钱先生的资产有足够的能力偿还所有的债务。 （2）负债比率（1分） 负债/总资产=147864/642714=0.23﹤0.5这个比率低于0.5，证明钱先生的资产流动性比较充足，财务状况尚好。 （3）投资与净资产比率（1分） 投资资产/净资产=134300/494850=0.270.5。此比率应该保持在0.5以上，可以看出，钱先生的投资在资产中的比率较低。 （4）负债收入比率（1分） 负债/税后收入=23000/122000=0.19﹤0.4。这个比率低于0.4，表明钱先生的财务状况处于良好的状态。 （5）流动性比率（1分） 流动性资产/每月支出=18414/7550=2.43﹤3。这个比率反映出钱先生的流动性资产可以满足其2个月的开支，流动性比例不大。 （6）结余比率（1分） 结余/税后收入=31400/122000=0.26。在满足当年的支出外，钱先生可以将26%的收入用于增加储蓄或投资。 (7)即付比率（1分） 流动资产/负债总额=18414/147864=0.12,远低于0.7,说明钱先生利用可随时变现资产偿还债务的能力相当弱。 结论：（3分） 通过比率的分析可以看出，钱先生的财务状况比较良好，有足够的偿债能力，但是投资资产占总资产的比率相对较低，主要是原因是住房占用资金太多；而且流动性资产不充足，只能满足二个月的支出，显然比例比较小，即付能力更弱。 （说明：答案中所列的计分点仅供阅卷时参考） 二、辩析题（本题20分） 分析思路： 总体来看，A先生理财方案的目的是推销保险产品，不能完全满足客户的需求，说明A先生缺乏对个人理财基本理念的了解，是一份不合理的理财方案。（4分） 具体表现在：（8分） （1）A先生缺乏对李女士一家理财需求与目标的具体分析，而这是理财规划最关键的第一步，说明A先生对个人理财的理念和程序缺乏了解； （2）该规划缺乏对李女士一家财务状况的深入分析，而这是理财规划最关键的第二步，因此提出的理财方案缺乏财务基础，如投资5份连接保险，每年保费支出为5×6060=33000元，加2000元的平安少儿保险费，每年保费支出占其家庭总收入的41%，显然是不合理的； （3）将理财的对象局限于保险产品，不能解决李女士家所面临的问题，从理财的观点来看，只有运用产品组合才能解决或满足客户的理财需求。 建议：（8分） 应根据个人理财规划的基本理念和理财的基本程序对李女士一家的理财需求和家庭财务状况进行分析，然后确定其合理的、具体的理财目标，在此基础上提出具体的理财建议或方案。 包括： （1）建议重新调整计划，减少投