财务分析与财务报表管理知识分析(ppt 32页).pptVIP

偿债能力比率（二） 速动比率 速动比率=速动资产÷流动负债 速动资产=流动资产-存货 2010年速动比率=（187-63）亿美元÷242亿美元=0.51 2009年速动比率=（219-68）亿美元÷309亿美元=0.49 2010年的速动比率为0.51，与09年相比略增高了两个百分点，增幅不大，说明宝洁公司拥有较稳定的短期偿债能力。2010年速动比率比上年略增，主要原因是公司的递延所得税大幅减少；存货略减，但相对缓慢，而2010年公司偿还了大部分一年内到期的债务，流动负债大幅减少，远超过流动资产的减少速度，并且速动资产的减少慢于流动资产。 偿债能力比率（三） 现金比率 现金比率=现金类资产÷流动负债 2010年现金比率=28亿美元÷242亿美元=0.12 2009年现金比率=47亿美元÷309亿美元=0.15 2010年现金比率为0.12，与20%的一般现金比率相比偏低，说明宝洁公司以现金偿还短期债务的能力有所减弱。而2009年的现金比率为0.15，现金比率降低了3个百分点，但基本持平，主要原因是现金类资产的大幅减少，超过流动负债的减少速度。公司期末持有货币资金存量的意愿降低，转而主要依托于非现金项目来增加经营现金流量。 偿债能力比率（四） 资产负债率 资产负债率=资产总额÷负债总额 2010年资产负债率=677亿美元÷1281亿美元=0.533 20