商业银行市场风险计量模型和管理工具研究.docxVIP

商业银行市场风险计量模型与管理工具研究 内容摘要 :商业银行市场风险管理已成为商业银行风险 管理的重点 ,本文通过对 VaR 模型和 VaR 模型扩展的分析 , 指出它们能有效地计量商业银行通常状态下的风险值 ,并对 商业银行的市场风险进行合理管理但当出现危机事件时 ,还 需要结合压力测试才能更加有效地计量商业银行的市场风险 关键词 :市场风险 VaR 模型压力测试 商业银行市场风险管理的重要性 现代商业银行经营管理中心已向市场业务转移 ,商 业银行的风险状况将发生根本性变化 , 市场风险已成为现代 商业银行面临的主要风险之一 ,在新巴塞尔协议中特别增加 1 了市场风险的说明 ,并需求量化和管理商业银行市场风险的 方法 目前较多使用 VaR(ValueatRisk) 技术 , 通过分别计 算利率风险、汇率风险、股权风险和商品风险等不同类型的 组合风险 ,来衡量市场风险在 1995 年后 ,巴塞尔委员会允许银 行运用自己的风险度量模型确定风险资本的费用 ,激励更多 商业银行开发自己的风险管理系统 VaR 是一个统计估计值 , 但它用以简单的数字直观地反应当前所面临的一般风险 ( 市 场处于常态时 ),当然 ,这个数字很可能不是最后的损失额 ,甚至 相差很远 ,但它能给出风险水平的一个有效说明这个标准 ,已 经得到许多国际金融组织和各国监管机构的认可 ,许多大型