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结构金融商品与风险管理 XX 博士 20XX 年 X 月 目录 保本基金与风险管理 结构化金融商品简介 结构金融商品设计与风险对冲 保本基金的方法 I 、 定期保本策略 II 、 保本 + 保息策略 III 、 Profit Lock-in 策略 IV 、 OBPI V 、 CPPI VI 、 TIPP VII 、 DIFP I 、 定期保本 – 零息券投资策略 V ： 投资额 y ： IRR （ 最好是 零息券 ） T ： 投资期限 B ＝ ＝ 债券投资金额 S ＝ V - B ＝ 股票投资金额 T y) (1 V ? II 、 保本 + 保息的投资策略 r = 保息收益率 r y B = S = V - B T T T ) y 1 r 1 ( V ) y 1 ( ) r 1 ( V ? ? ? ? ? III 、 锁定获利 (Profit Lock-in) 的投资策略 F t :(t-1) 时刻及以前的最高净值 V t :t 时刻的净值