证券监管的扩张与制衡：中澳比较视域的论析.docx

内容摘要：证券监管有效施行取决于其权力的扩张与约束如何平衡。澳大利亚是世界首个施行双峰监管的国家,其证券和投资委员会强势行权的基础在于地位由法定特设、资金保障充裕、执法权能多样;而限权的制衡之网也同样周密,明确的法律保留可限制监管修法权滥用、清晰的绩效评估和履责约束能强化监管治理、详尽的例行报告和结果导向的公众参与使监管谨慎高效。回观我国,在短短二十余年内,证监会的现代监管治理架构已然初具,成效显著。本文分析了其证券监管的困境,并提出改革建议。? ? ?关键词：证券监管 权力约束 监管治理? 目 录 一、中澳比较的基础：“双峰”与 “分业”的异同 二、证券监管的扩张：地位独立、权能多样和资金