2020风险管理及投资组合.pptVIP

1 风险管理及投资组合 第一节 风险概述 第二节 风险管理 第三节 风险的转移 第四节 风险的衡量 第五节 投资组合预期收益与风险的权衡 第六节 投资组合理论 返回 目录 2 第一节 风 险 概 述 一、风险的概念 ? 风险源于事物的不确定性，是一种损失或获益的机会。 现实生活中 “风险”一词的概念： ? 风险是指可预测的不确定性； ? 风险是指出现损失的可能性； ? 风险是指对发生某一经济损失的不确定性； ? 风险是指对特定情况下未来结果的客观疑虑； ? 风险是一种无法预测的、实际后果可能与预测后果存在 差异的倾向； ? 风险是指损失出现的机会或概率。 ? 人们普遍采用的风险定义：某种损失发生的可能性。风 险的构成要素有“损失”和“不确定性”。 3 第一节 风 险 概 述 二、风险的类型和来源 1 . 风险因素通常分为两类 ( 1 ) 客观风险因素，它是指由自然力量或物质条件所构成 的风险因素，包括自然环境、地理位置、组织管理模 式、政策变化、利率变化等。 ( 2 ) 主观风险因素，它是指由于人们的心理、行为等主观 条件构成的风险因素，包括道德因素和心理因素等。