2-1本质与存在理论.pdf

商业银行业务的本质 银行业务的一般特征 商业银行业务类型  银行担当金融中介的角色  金融中介是指资金短缺的部门不直接向资金盈余的 部门借款，而是通过金融机构借款的行为。因此， 金融中介是一个过程，包括资金盈余单位将资金存 到金融机构，金融机构再贷款给资金短缺的部门。  第一，其负债——存款——有特定的固定金额，与 其资产组合的业绩无关；  第二，存款具有短期的性质，比其他负债的期限要 短得多；  第三，负债中很大一部分是可开出支票的活期存款；  第四，无论负债还是资产，其主体都不可以转让， 要能转让就必须以大额可转让存单 （CDs）形式存 在或通过证券化实现。  吸收存款并直接向借款人放贷的金融中介机 构，包括银行和住房抵押贷款协会，它们的 经营方式非常相似，因此都被归为“银行” 名下。  银行吸收存款并发放贷款。  银行经营需要有资本，从而让股东承担经营 失败的风险，而非利益相关者。  高负债经营，杠杆程度高。  交易成本 （Benston Smith）；  流动性保险（Diamond and Dybvig,1983）；  信息共享联盟(Leyland and Pyle,1977)  贷款监督(Diamond,1984,1996)  资金从盈余单位专向短缺单位过程中，可以辨识的 成本有 ◦ 搜寻成本 ◦ 核查成本 ◦ 监督成本 ◦ 强制执行成本  如果信息是不完备的，消费者就不能确定何 时需要多少资金来满足未预期事件所引致的 消费需求，因此，消费者往往需要保有一定 的流动性储备，以缓解未预期事件对经济体 系造成负面冲击。银行是能够提供流动性保 险的。  借贷双方之间存在信息不对称以及相伴随的道德风 险和逆向选择问题，降低了资金从盈余部门向短缺 部门流动的效率。引入银行有助于克服这一问题。  理论： ◦ 信息共享联盟 ◦ 银行的代理监督  假定借款人比贷款人更了解项目风险的话， 就有必要收集信息在两者间求取平衡。  金融中介机构可以利用信息来买卖组合资产， 这样信息就具有了私人物品属性，因为它体 现在资产组合当中，且不能传递，于是交易 者就有动力去收集信息。  广义上讲，监督指的是收集一家企业在申请贷款 前后的投资项目及其行为的信息。  银行在监督方面拥有特殊的优势。  经营支付结算业务赋予银行在金融中介中的优势 地位。 银行既是信息共享联盟；是也借款人行为的贷款监督者。  银行与借款人关系密切，则这种关系就是一 种承诺。