项目融资名词解释.pdfVIP

第一章 导论 1.项目融资 是指项目发起人为项 目的筹资和经营而专门成立项 目公司，由项目公司承担贷款，并以项目的未来现金流量为首要还款 来源的一种融资方式。P3 2.有限追索 是指贷款人可以在某个特定阶段或者在规定的范围 内，对项目的借款人追索，除此之外，无论项目出现任何 问题，贷款人 均不能追索到借款人除该项目资产、现金流量以及所承担义务之外的 任何资产。P10 3.项目的经济强度 可以从两个方面来测度：一是项目未来可用于 偿还贷款的净现金流量；二是项目本身的资产价值。 第二章 项目融资的运作程序和框架 构 1.项 目发起人 也称为项 目的实际投资者，通过组织项 目融资获 得资金，经过项目的投资、经营活动，获取投资利润和其他收益，实现 投资者的最终目标。P16 2.项 目公司 也称项 目的直接主办人，是指直接参与项 目的投资 和管理，承担项目债务风险的法律实体。P17 3.贷款银行 是为项 目提供贷款资金的商业银行、非银行金融机 构和一些国家政府提供的出口信贷机构的总称。P18 4.贷款银团 通常由三家以上银行组成，可以划分为安排行、代理 行、参与行、技术行和保险行五种类型。P18 5.投资决策分析主要内容 包括：对宏观经济形势的发展趋势预测， 项目的行业（技术市场）分析，项目可行性研究，初步确定项目的投资 构。P21、22 6.融资决策阶段的主要内容 是投资者选择项 目融资方式为项 目 开发建设筹集资金，聘请融资顾问以明确融资的具体目标和任务要求， 并研究和设计项目的融资 构。P22 7.项 目投资 构 即项 目资产所有权 构，是指投资者对项 目资 产权益的法律拥有形式和投资者之间的法律合作关系。P26 8.项目融资 构 是指融通资金的诸组成要素，如资金来源、融资 方式、融资期限、利率等的组合和构成。P26 9.项 目资金 构 指项 目股本资金、准股本资金和债务资金三者 之间的比例关系及其构成的方式。P27 第四章 项目投资 构 1.公司型合资 构 是指股东共同出资成立有限责任公司、股份 有限公司等形式的公司，以该公司为合资实体的合资 构。P72 2.契约型合资 构 又名合作式投资 构，是指项目发起人之间， 根据合作经营协议 合在一起的，具有契约合作关系的投资 构。 P74 3.合伙制 构 是至少两个或两个以上合伙人之间以获取利润为 目的，共同从事某项投资活动而建立起来的一种法律关系。P76 第五章 项目资金 构 1.股本资金 是指项 目投资者投入项 目公司用来启动项 目、抵抗 风险的资金。P93 2.准股本资金 是指在本金偿还顺序上先于股本资金但落后于高 级债务和担保债务的从属性债务。P96 3.债务资金（P99）是指企业在金融市场上通过负债方式从资金提供 者那里取得的资金。 4.贷款融资（P100）是指证券公司通过银行借款以筹集所需的资金。 5.第三方资金 在项 目融资中，有时与某个项 目开发有关的一些 政府机构和公司出于其政治利益或经济利益等方面的考虑，也会为项 目提供类似的股本资金，通常被称为第三方资金。 6.零息债券 是指以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面 值一次性支付本利的从属性债务形式。P98 第六章 项目融资模式（上） 1.项 目融资模式 是项 目公司取得资金的具体形式，是项 目融资 整体的 构组成中的核心部分，是对项目融资各要素的融合。P115 2.生产支付融资模式 是指建立在贷款银行从项目中购买某一特 定矿产资源储量的全部或部分未来销售收入权益基础上的融资安排。 P126 3.杠杆租赁融资模式 是指在项 目投资者的要求下，资产出租人 以租赁费优先获得权的转让和租赁资产的抵押向贷款人取得贷款，购 买项目资产，然后租赁给资产承租人即项目投资者，资产承租人以项 目营运收入支付租赁费而获取资产使用权的一种融资模式。P123 4. 以“设施使用协议”为基础的融资