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8.3 杠杆撬动地球：首付款的确定 如果我们决定买房，如何来做财务决策呢？一个基本方法是，首先以储蓄还贷能力来估 算房屋的总价，房屋总价估算好了以后，再测算每个月的月供，然后根据月供再倒过来计算 首付款。刚刚讲的逻辑关系不知道大家是否理解，首先是根据储蓄和还贷能力来计算房屋总 价，房屋总价算好以后再计算月供，根据月供的负担再回过来确定首付款 下面我们举一个例子假设王先生年收入10 万元，预计每年按3%的速度递增，收入每年 可结余40%。现在已有20000 元存款，打算五年以后买房，投资回报率10%，准备按揭贷款 20 年，贷款利率6%，采用等额本息还款。现在测算房屋总价，要为王先生买房测算房屋总 价，房屋总价与首付款与银行按揭贷款有关。首先测算这五年中，王先生原有20000 元通过 投资每年收入结余部分通过投资可以积攒多少钱用来作为首付款。大家看这张表，王先生现 在已经有20000 元，按照5 年投资10%的投资回报率进行测算，5 年以后他将有32210 元。 王先生第一年的收入为10 万元，以后按3%的速度递增，所以每年收入都在增加。每年收入 中有40%是结余下来的可以用来购房，将每年结余积攒下来按照10%的投资回报率去投资。 从这个表中大家可以看到，第一年他的收入是10 万元结余4 万元，4 万元