13.3 套利定价理论.pdf

第13章 资产定价理论 有效市场基本概念 有效市场假说 有效市场的形式 资本资产定价模型 资产定价理论 单因素和多因素模型 可行域和有效边界 套利定价模型 最优证券组合的选择 13.3 套利定价理论 学习要求 理解套利定价模型的基本假设★★ 掌握套利机会和套利组合★★★ 熟悉套利定价模型★★★ 一、套利定价的基本原理 套利定价模型是由罗斯提出的另一个有关资产定 价的均衡模型。它用套利概念定义均衡，所需要的假 设比CAPM模型更少且更为合理。 （一）假设条件