首钢股份：关联收购VS盈利失真.docVIP

精品文档，助力人生，欢迎关注小编！ 首钢股份：关联收购VS盈利失真 启凡 12月1日，首钢股份（000959.SZ）发布公告，拟发行股份的方式购买京投控股持有的京唐公司11.51%股权、京国瑞持有的京唐公司7.67%股权;同时，上市公司拟向不超过35名符合条件的特定投资者，以询价的方式非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过25亿元，扣除发行费用后的净额将用于标的公司项目建设、上市公司或标的公司补充流动资金和偿还债务。本次交易后，首钢股份将持有京唐公司70.18%，持股比例进一步提升。 本次交易选用资产基础法评估，2020年6月30日，京唐公司净资产266.72亿元，评估值为290.34亿元，增值率8.85%。 经各方协商确定京唐公司100%股权的交易价格为290.34亿元，按此确定京唐公司19.18%股权的交易作价为55.69亿元。因选用资产基础法评估，公司并没有任何业绩承诺。 股权转让动机存疑 京唐公司是20XX年10月8日由首钢总公司和唐钢集团共同出资设立，其中首钢总公司出资5.1亿元，唐钢集团出资4.9亿元，所占股比分别为51%和49%。此后，京唐公司历经六次增资，但双方持股比例不变。20XX年5月27日，唐钢集团将持有的京唐公司49%股权协议转让给首钢总公司。此时，首钢总公司的持有京唐公司100%的股权。20XX