金融工程培训课件 .pptxVIP

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  • 2021-01-02 发布于河北
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金融工程;股票指数期货;所谓股票价格指数,简称股价指数,是运用统计学中的指数方法编制而成的,反映股市中总体股价或某类股价变动和走势情况的一种相对指标。 1884年世界上第一种股价指数问世。;股价指数是一种基期价格指数,是拉式指数。;股价指数的编制;;;;其计算公式如下: 其中,代表DJIA第i种成分股的价格,DJIA除数则主要用于调整由于股票分割、公司合并、分红派息以及成分股的变化等因素对指数的影响,以免股价指数失真。;;;;;具体计算公式如下: 其中,O.V.是基期的成分股总价值,表示t时刻SP500第i种成分股的流通股数,表示t时刻SP500第i种成分股的价格。;;其计算公式如下: 其中,O.V.是基期的成分股总价值,表示t时刻NYSE综合股价指数第i种成分股的流通股数,表示t时刻NYSE综合股价指数第i种成分股的价格。 ;相等权重法;价格加权法;;市值??权法;;股指期货历史;;1983年2月,悉尼期货交易所(Sydney Futures Exchange-SFE)推出了以“澳大利亚证券交易所(ASE)股价指数”为基础的股价指数期货交易,成为美国以外第一个推出股指期货的国家 1984年1月和5月,加拿大多伦多期货交易所(Toronto Futures Exchange-TFE)和英国伦敦国际金融期货交易所(LIFFE)分别推出了“多伦多证券交易所300种股价指数”期货交易

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