gt信托·方兴303号湘潭九华债权集合资金信托计划.pdfVIP

GT 信托 ·方兴303 号湘潭九华债权集合资金信托计划 推介资料 （严禁挂网） 产品类型 集合资金信托计划 产品名称 GT 信托·方兴303 号湘潭九华集合资金信托计划（简称 “方兴303 号”） 产品规模 3.5 亿元（以实际募集规模为准） 投资期限 24 个月 投资门槛 100 万起，以 10 万元的倍数递增 100 万≤认购金额＜300 万：8.5% 业绩比较基准 300 万≤认购金额：9.1% 湘潭九华经济建设投资有限公司（简称 “九华经投”，主体评级为AA ，债券 交易对手 评级为AA+ ）） 用于受让湘潭九华经济建设投资有限公司因湘潭九华示范区防洪及配套工程 资金用途 项目形成的应收湘潭九华水利建设投资有限公司（或简称 “九华水利”）5 亿 元应收账款。 每季度分配一次信托收益 核算日为自信托计划第 N 期成立日起每3 月20 日、6 月20 日、9 月20 日和 还款方式 12 月20 日及信托计划第N 期终止日 信托收益核算日后的十个工作日内向受益人分配 还款来源 债务人直接偿还债务 债务人 湘潭九华水利建设投资有限公司（简称 “九华水利”，主体评级为AA ） 1 | 免责声明：本材料仅作推介之用，不构成对客户的要约和承诺，具体内容以法律文件和产品合同为准。 1. 应收账款转让：九华经投（主体评级为AA ，债券评级为AA+ ）因湘潭九华示范区防洪 及配套工程项目形成的应收九华水利（主体评级为AA）的5 亿元应收账款转让，并签订《债 权债务确认协议》。 2. 保证担保：湘潭九华经济建设投资有限公司提供连带责任保证担保； 3. 相关文件支持 债务人湘潭九华水利建设投资有限公司直接偿还债务。 湘潭九华经济建设投资有限公司成立于2003 年，由湘潭九华示范区管理委员会全额出 资，注册资本6 亿元，九华经投为湘潭九华示范区主要的基础设施建设主体，为湘潭九华 示范区资产规模最大的控股企业。截止2016 年底，九华经投资产总计710.35 亿元，总负 2 | 免责声明：本材料仅作推介之用，不构成对客户的要约和承诺，具体内容以法律文件和产品合同为准。 债429.7 亿元，净资产280.65 亿元，资产负债率为60.49% 。2016 年九华经投营业收入 39.2 亿元，净利润6.64 亿元，九华经投资产规模较大，营业收入较高，偿债能力较强。 九华经投已累计发行公司债券62 亿元，分别为 “10湘潭九华债”、“12湘潭九华债”、 “13湘潭九华债”、 “15湘潭九华债”、 “16九华双创债”，主体评级为AA ，2016 年 跟踪评级AA ，债券评级AA+ ，担保能力较强。 九华水利成立于2012 年，由湘潭九华示范区管理委员会全额出资，注册资本7 亿元， 主要业务为湘潭九华示范区水利及其他基础设施投资与建设，主体评级为AA 。 九华水利2014-2016 年总资产分别为33.63 亿元、103.37 亿元和 100.21 亿元，资产 逐年增加，2016 年九华水利净资产为64.18 亿元，总负债为36.04 亿元，资产负债率为 35.96%，资产负债率不高。 湘潭九华示范区成立于2003 年，2011 年经国务院批准升级为国家级经济技术开发区， 现辖区面积 138 平方公里。从产业结构看，湘潭九华示范区已初步形成汽车及零部件制造、 电子信息、装备和制造主导产业。近年来，在“长株潭一体化”战略的推动下，湘潭九华 示范区经济保持了较快的增长态势。2016 年湘潭九华示范区实现地区生产总值700 亿元， 同比增长25% 。2016 年湘潭九华示范区地方综合财力为74.56 亿元，同比增长9.07% ， 公共预算收入为26.74 亿元，同比增长 19.22% 。 1. 市场上少有的湖南市级国家级开发区项目； 2. 交易对手实力强，政府全资控股，已多次发债，主体和债券评级分别为AA 和 AA+; 3. 债务人实力强，政府全资控股，主体评级 AA ； 4. 所属区域