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银行间市场集中清算业务指南 第四版 2019 年1 月31 日更新 1 目录 一、 基本概念 9 1.1 清算与结算 9 1.1.1 清算（Clearing） 9 1.1.2 结算（Settlement） 9 1.1.3 逐笔全额清算 9 1.1.4 双边净额清算 9 1.1.5 多边净额清算 10 1.1.6 集中清算 10 1.1.7 中央对手方（CCP） 10 1.1.8 合约替代 10 1.1.9 清算会员制度与清算参与者 11 1.1.10 协议与规则 11 1.2 风险管理 12 1.2.1 风险管理委员会 13 1.2.2 保证金 13 1.2.3 清算限额 15 1.2.4 风险敞口 15 1.2.5 容忍度 15 1.2.6 清算基金 16 1.2.7 风险准备金 16 1.3 账户管理 17 1.3.1 资金结算账户 17 1.3.2 债券账户 17 1.3.3 保证金账户 18 1.3.4 客户保证金台账 18 二、 清算参与者管理 19 2.1 普通清算会员业务参与申请 19 2.1.1 首次申请普通清算会员资格和业务资格 19 2.1.2 普通清算会员申请增加业务资格 21 2.2 综合清算会员业务参与申请 22 2.2.1 产品类综合清算会员资格申请及业务申请 22 2.2.2 上海清算所综合清算会员资格申请及业务申请 23 2.3 特殊清算会员 24 2.4 客户业务参与申请 24 2.5 集中清算参与者信息变更 25 2.5.1 清算会员信息变更 25 2.5.2 客户信息变更 27 2 2.6 集中清算业务参与者资格退出 28 2.6.1 清算会员退出业务资格和会员资格 28 2.6.2 客户退出清算业务 29 2.7 因违规被上海清算所终止相关资格 29 2.8 业务开展准备 30 2.8.1 签订清算协议 30 2.8.2 指定或开立账户 30 2.8.3 申报清算限额 31 2.8.4 交纳保证金和清算基金 32 2.8.5 业务培训 33 2.9 境外清算参与者管理 33 三、 集中清算业务流程 36 3.1 主要业务流程 36 3.1.1 交易数据接收 36 3.1.2 日间清算处理 36 3.1.3 日终清算处理 38 3.1.4 结算处理 38 3.2 日常操作 40 3.3 违约处理 43 3.3.1 违约判定 43 3.3.2 违约处置流程 44 3.3.3 自营/代理业务违约 46 3.3.4 违约损失的弥补 47 3.3.5 风险准备资源使用 48 3.3.6 违约处置专家组 48 3.4 业务应急操作 49 3.4.1 适用范围 49 3.4.2 办理流程 50 3.4.3 注意事项 51 3.4.4 联系方式 52 四、 债券净额清算业务 53 4.1 债券净额清算业务要素规定 53 4.2 日间清算处理 53 4.2.1 清算方式选择处理 54 4.2.2 清算检查 55 4.2.3 实时轧差 58 4.2.4 日间风险监测 58 4.2