中小商业银行2021年风险展望.pdfVIP

中小商业银行2021 年风险展望 金融一部银行组 内容提要： 2020 年以来，我国评级机构共对近 50 1、资产质量：不良率逐渐企稳，拨备覆盖率 家商业银行主体级别进行了调整（含评级展 止跌回升，整体风险缓释能力尚可，预计未 望调整）。调升理由主要包括经营区域环境 来不良贷款仍将持续暴露，关注类贷款向下 相对较好、股东/地方政府支持力度大等外 迁徙程度是关键，资产质量面临一定的管理 部因素，以及信贷质量良好、市场竞争力较 压力，整体信用风险水平可控。 为突出、盈利能力相对较好等内部因素。调 我们在去年的中小银行风险展望专题 降理由主要源于经营区域地区经济下行等 中总结过，在监管要求严格银行划分五级分 外部因素，以及信贷资产质量下行、资本实 类标准的推动下，中小银行或被动、或主动 力减弱、盈利能力下降等内部因素。 的选择暴露不良，降低逾贷比，因此2018 年 展望 2021 年，我们认为中小银行在经 下半年以来，农村金融机构、城市商业银行 过近年来的资产负债调整后，整体流动性管 的不良贷款率均较之前年度有了大幅度的 理压力较之前年度有所缓和，但受地区经济 提升，至 2019 年末，这一轮资产质量调整 环境、存款客户基础等因素影响，在靠档计 接近尾声，绝大部分中小银行逾贷比降至 息类存款产品受到严监管后，不同银行之间 100%以下。 的流动性风险水平将进一步明显分化，不排 然而在2020 年新冠疫情的影响下，企 除部分银行会主动缩表以缓解自身流动性 业及个人贷款用户还款能力均受到一定冲 管理压力；不良贷款仍会持续暴露，但考虑 击，由于农村金融机构涉农贷款、个人经营 到我国疫情控制较好，未来不良贷款大幅增 性贷款占比相对较高，抗风险能力更弱，不 加的可能性不大；随着业务的持续发展以及 良贷款率在今年上半年重回上升趋势，在第 计提拨备压力的上升，农村金融机构补充资 三季度得以控制，城市商业银行则相对控制 本的需求较为迫切，城市商业银行次之，目 的较早，不良贷款率在二季度已有所下降 前地方政府已逐渐通过部署地方专项债帮 （见图1）。 助区域性银行补充资本金，亦推动部分中小 银行以合并改组的方式实现资源优化互补； 综上，我们对中小银行的风险展望为稳定。 图1：中小银行不良率及拨备覆盖率水平 220.00 4.50 200.00 4.00 180.00 3.50 160.00 3.00 140.00 2.50 120.00 2.00 100.00 1.50 拨备覆盖率：城市商业银行（%） 拨备覆盖率：农村金融机构（%） 不良贷款率：城市商业银行（%，右轴） 不良贷款率：农村金融机构（%，右轴）