(2021更新）国家开放大学电大《金融市场》2027期末试题及答案.docxVIP

国家开放大学电大《金融市场》2027期末试题及答案（试卷号：2027） 盗传必究 一、单项选择题（每小题1分，共io分。每小题有一项正确答案，请将正确答案的序号填写在括号内） 1.下列存单中，利率较高的是（）o 国内存单 欧洲美元存单 扬基存单 储蓄机构存单 2 .债券投资者投资风险中的非系统性风险是（）。 利率风险 购买力风险 税收风险 信用风险 在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的（ ），该基金不能 成立。 50% 60% 70% 80% 影响证券投资基金价格波动的最基本因素是（）。 基金资产净值 基金市场供求关系 股票市场走势 D-政府有关基金政策 按承保方式不同，保险可以分为（）o 财产保险和人身保险 个人保险和团体保险 原保险和再保险 自愿保险和法定保险 根据国际清算银行（BIS）的统计，2005年末，在全球场外衍生产品交易市场上，（）是交易最 活跃的衍生工具。 外汇远期 利率互换 远期利率协议 利率期权 7 .金融期权交易最早始于（ ）o 股票价格指数期权 利率期权 外汇期权 股票期权 金融市场上最重要的主体是（ ）o 政府 家庭 企业 机构投资者 （ ）是指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。 资产股 蓝筹股 成长股 收入股 基金证券体现当事人之间的（）。 产权关系 债权关系 信托关系 保证关系 二、多项选择题（每小题2分，共20分。每小题有两个以上的正确答案，请将所有正确答案的序号填写 在括号内） 衍生金融市场形成的条件有（）o 风险推动金融创新 金融管制放松 技术进步 证券化的兴起 资本输出入的需要 金融期货市场的规则主要包括以下几个方面（ ）o 规范的期货合约 保证金制度 期货价格制度 交割期制度 期货交易时间制度和佣金制度 13 .有效市场的假设条件有（）o 完全竞争市场 理性投资者主导市场 投资者可以无成木地得到信息 交易无费用 资金可以在资木市场中自由流动 14.开放型基金与封闭型基金的主要区别（ ）。 基金规模的可变性不同 基金单位的买卖方式不同 基金单位的买卖价格形成方式不同 基金的投资策略不向 基金的融资渠道不同 15 .债券的实际收益率水平主要决定于（）o 债券的供求关系 债券的票面利率 债券的偿还期限 债券的发行发式 债券的发行价格 能够规避债券投资风险的投资策略包括（）。 投资规模大型化 投资种类分散化 投资期限短期化 投资期限梯型化 投资品种相对集中 从风险产生的根源来看，股票投资风险可以区分为（）。 企业风险 货币市场风险 市场价格风险 道德风险 购买力风险 同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（ ）。 投资管理专业化 投资管理自由化 投资金额不定化 投资行为规范化 投资结构组合化 在证券交易中，经纪人同客户之间形成（）。 委托代理关系 债权债务关系 管理关系. 买卖关系 信任关系 下列影响汇率变动的因素有（ ）o 国民经济发展状况 国际收支状况 通货状况 外汇投机及人们心理预期的影响 各国汇率政策的影响 三、 名词解释（每小题5分，共15分） 票据 是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价 证券。（3分）票据是国际通用的信用和结算工具，有汇票、本票和支票之分。（2分） 套汇交易 是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的外汇交 易方式。（4分）套汇交易是一种投机性较强的外汇交易形式。（1分） 初级市场 次级市场的对称，是指新金融工具发行的市场，又称一级市场。（3分）初级市场使一个无形市场， 它是次级市场的基础。（2分） 四、 判断正误并说明原因（每小题6分，共24分） 即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2/3,说明次级市场的重 要性不如初级市场。 答：错误。（2分） 虽然进入次级市场的证券只是证券总量的一部分，但由于只有次级市场才赋予证券以流动性，它使货 币管理当局得以开展公开市场业务，并成为经济发展的“晴雨表”。因而其重要性比初级市场有过之而无 不及。它的规模大小是一国金融发达与否的重要标志。（4分） 债券价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券价格下跌时，收益率也会同时下降。 答：错误。（2分） 债券价格与债券的收益率之间是反比关系。当债券价格下跌时，意味着买者可以较低的价格购进该债 券，从而提高其收益率。（4分） 资本市场是指以期限在一年以上的金融工具为交易对象的於期金融市场。 答：正确。（2分） 资本市场通常包括两个部分：一是银行中长期存贷款市场；二是有价证券市场。不管是哪个市场，交 易对象的期限都比较长，都要经过资木的循环和周转，所起的作用也是资本的作用。（4分） 外汇期货的套期保值交易，主要通过空头和多