数字营销并购基金1228.pdf

绝对保密 数字营销并购基金 ——诚信 感恩 责任 严谨 二零一五年十二月 特别提示 本文件仅向少数特定的高端、专业投资人士提供，供其了解拟设立的数字营销并购基金的相关信息。本文 件介绍的等信息仅供投资人参考，不代表对数字营销并购基金投资策略、投资组合、投资回报、经营业绩 的任何承诺和保证。 基金管理人不对投资者的最低投资收益作任何承诺，亦不保证投资本金可被全部或部分收回。潜在投资者 应有充分的资金实力及意愿承担风险。投资者在决定是否投资基金时，不应将本文件的内容视为法律、税 务、财务、投资或其他方面的建议，而应自行独立做出判断。 基金管理人对本文件所载任何信息的准确性或完整性不作任何明示或暗示的声明或保证。 本文件及其内容均为基金管理人拥有完整权利的保密信息，未经基金管理人事先书面同意，本文件不可被 复制或分发，本文件的内容亦不可向任何第三者披露。一旦阅读本文件，每一潜在投资者应被视为已同意 此项条款。本文件所提多个储备项目均处于静默期，为保证基金投资人利益，请每一潜在投资人严格遵守 保密约定，除公开市场资料外，不对外传播任何储备项目信息。 除本特别提示外，本文件其他内容不具有法律约束力，不应被视为亦不构成向任何人士发出的要约或要约 邀请，基金管理人不保证会接受任何投资意愿。 目录 Part 1 基金运作模式和投资策略 3 Part 2 数字营销类并购方案二级市场表现 14 Part 3 上市公司并购标的介绍 22 Part 4 收益测算 41 PART 1 基金运作模式和投资策略 1.1 基金要素 基金管理人 深圳丹阳盛世资产管理有限公司 基金名称 数字营销并购基金 投资标的 某上市公司股票 募集规模 2 亿元人民币 （我司获取份额3000 万元） 投资主体 深圳市丹阳铭石投资中心（有限合伙） 投资主体法律 有限合伙企业；投资人为合伙企业LP ，承担有限责任；管理人为合伙企 结构 业GP，承担无限责任 基金期限 1 年+1 年 募集期 2015/12/21-2016/1/10 股份正式交割后，管理人将选择合适时机以合适价位退出。标的公司股 解禁期 份逐步减持后，将立即分配收益，基金不沉淀资金 基金退出 二级市场抛售退出 1.2 投资标的基本面 优质净壳 上市公司目前市值为30 股份高度集中，流通盘小 亿元，截止目前，连续 大股东持有上市公司 连续并购做大市值 盈利，上市公司没有任 60%股份，本次协议转 何未弥补亏损。但由于 让后基金管理人及管理 本次股份转让完成后， 盈利能力逐年递减，因 基金部分受让以上股份。 上市公司将注重资本运 此上有迫切的通过并购 上市公司流通盘较小， 作，包括并购重组和市 转型的需求。由于市值 没有伞形信托在里面， 值管理等。以期为投资 和股本较小，并购重组 不会遭到强平。 人实现最大利益。 后股票大幅上涨的可能 性很大。 1.3 交易结构 第一步，管理人及管理的基 金通过协议转让以31.42 元/