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名词解释 财务管理：是基于再生产过程中客观存在的企业财务活动和财务关系而产生的，是纟I［织企 业财务活动，处理财务业务关系的一项综合性的管理工作。其主要内容是筹资、投资、营运、 资金管理和股利分配，英主要工作环节是预测、决策、计划、控制和评价。2.财务管理的环 节：财务预测、财务决策、财务计划、财务控制、财务分析3.财务管理目标的基本观点：（1） 利润垠大化（2）每股盈利或净资产收益率最大化（3）股东财富最大化（4）企业价值最大 化 资金吋间价值:是指资金经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称货币吋间价值5. 利息率：简称利率，是衡量资金增值量的基本单位，也就是资金的增值同投入资金的价值之 比 资金的利率：山三部分构成：纯利率、通货膨胀补偿、风险报酬。其中风险报酬又分为违 约风险报酬、流动性风险报酬和期限风险报酬 财务分析方法：比较分析法、比率分析法、趋势分析法 短期偿债能力：指企业以英流动资产支付一年内即将到期的流动负债的能力 对企业短期偿债能力的分析中，常用指标为：流动比率、速动比率、现金比率、现金流量 比率等。 评价营运能力通常用的财务比率有流动资产周转率、应收账款周转率、存货周转率、固 定资产周转率、总资产周转率 11?资产报酬率：也叫投资报酬率，反应企业所拥有的资源创造价值能力，是企业一定时期 的息税前利润与平均资产总额之间的比率。 股东权益报酬率：又叫净资产收益率、净资产报酬率或所有者权益报酬率，是-定时期 企业净利润与股东权益平均总额的比率。 财务综合分析的方法主要有：杜邦财务分析体系法、沃尔比重评分法 每股盈余：也叫每股利润或每股收益，是股份公司税后利润分析的一个重耍指标，主要 是针对普通股而言的。 资本成本：是指企业为筹集和使用资金而付出的代价。广义讲，企业筹集和使用任何资 金，不论短期还是长期的，都要付出代价。狭义的资本成本仅指筹集和使用长期资金（包括 自有资本和借人长期资本）的成本 决定资本成本高低的因素：在市场经济环境中，多方面因素的综合作用决定着企业资本 成本的高低，其主要因素有总体经济环境、证券市场条件、企业内部的经营和融资状况、顶 目融资规模 边际资本成本：是指资金每增加一个单-位而增加的资本18.经营杠杆：是指企业固定成本 占总成本的比重 财务杠杆：是指资本结构中长期负债的运用对股东权益的影响 比较资本成本法：是计算不同资本结构（或筹资方案）的加权平均资本成本，并以此为 标准相互比较，选择加权平均资本成本最低的资本结构 企业投资管理的基本原则：可行性原则、结构平衡原则、动态监控原则 投资评价指标可分为两类：一类是非贴现指标，即不考虑时间价值因素的指标，主要包 括投资冋收期、投资报酬率等。另一类是贴现指标，即考虑时间价值因素的指标，主耍包括 动态投资冋收期、净现值、现值指数、内含报酬率等。23.净现值（NPV）：是指投资项目未 来现金净流量，按企业预定贴现率折算成现值，减去初始投资额后的余额 现值指数（PI）：是投资方案未來现金流入昴与现金流出量现值的比，也叫现值比率或获 利指数 信用政策的信用标准：同行业的竞争状况、企业承担违约风险的能力、客户资信程度（5C 即为品质、能力、资本、抵押、条件） 缺货成本：是指山于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、 产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失 选择题 财务管理的主要内容有：投资决策、筹资决策、股利分配决策及营运资金管理。财务管理 的基本环节：财务预测、财务决策、财务计划、财务控制、财务分析。财务管理目标的基 本观点：利润瑕大化、每股盈利或净资产收益率最大化、股东财富最大化、企业价值瑕大化。 风险报酬率的计算方法：风险报酬模型法、资本资产定价模型法。 资金的利率山三部分构成：纯利率、通货膨胀补偿、风险报酬。风险报酬又分为：违约风险 报酬、流动性风险报酬和期限风险报酬。 财务分析的方法：比较分析法、比率分析法、趋势分析法。 短期偿债能力分析：流动比率、速动比率、现金比率、现金流景比率。 企业运营能力分析：流动资产周转率、应收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率、总 资产周转率。 企业盈利能力分析：资产报酬率与资产现金流量冋报率、股东权益报酬率、销售毛利率与销 售净利率、每股盈余与每股现金流量、每股股利、每股净资产、市盈率。杜邦财务分析体 系最核心的指标是股东权益报酬率。 筹资非现金投资的估价：流动资产的估价、固定资产的估价、无形资产的估价。投资评价 的基本方法：非贴现指标、贴现指标。 考虑投资风险的评价方法：风险调整贴现率法、肯定当量法。 固定资产投资决策：固定资产更新决策、资本限最决策、投资开发时机决策、项日寿命期不 等的投资决策。 证券投资风险：违约风险、利息率风险、购买力风险、流动性风险、期限性风险、再投