财成成本管理公式.docVIP

财务报表分析 1、 流动比率=流动资产一流动负债 2、 速动比率=速动资产一流动负债 保守速动比率=（现金+短期证券+应收票据+应收账款净额）一流动负债 3、 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 4、 存货周转率（次数）=销侍成木一平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年 末数）-2 存货周转天数= 360/存货周转率=（平均存货x360）十销售成本 5、 应收账款周转率（次）=销伟收入十平均应收账款 其中：销售收入为扌II除折扣与折让后的净额；应收账款是未扌II除坏账准备的金额 应收账款周转天数= 360一应收账款周转率=（平均应收账款x360）-销儕收入净额 6、 流动资产周转率（次数）=销售收入一平均流动资产 7、总资产周转率=销售收入十平均资产总额X、资产负债率=（负债总额一资产总额）xlOO% （也称举债经营比率）9 7、总资产周转率=销售收入十平均资产总额 X、资产负债率=（负债总额一资产总额）xlOO% （也称举债经营比率） 9、产权比率=（负债总额十股东权益）xlOO% （也称债务股权比率） 10、 有形净值债务率=［负债总额十（股东权益一无形资产净值）］xio 11、 已获利息倍数=息税前利润一利息费用 长期债务与营运资金比率=长期负债十（流动资产一流瓦 销傅净利率=（净利润一销傅收入）xlOO%销售毛利率=［（销售收入一销售成木）一销售 资产净利率=（净利润一平均资产总额）xlOO% 净资产收益率=净利润十平均建资产（或年茉净资产）X100% 12、 13、 14、 15、 或=销售净利率X资产周转率X权益乘数 16、 权益乘数=资产总额一所有者权益总额「1 一（1—资产负债率）=1+产权比率 17、 平均发行在外普通股股数=工（发彳科外的普通股数x发行在外的月份数）T218、 每股收益=净利润一年末普通股份,瀛=（净利润一优先股利）+ （年末股份总数 —年末优先股数） 19、 市盈率（倍数）=普通股每市价十每股收益 20、 每股股利=股利总额一年末普通般股份总数 21、 股票获利率=普通股每股股利一普通股毎股市价 22、 市净率=毎股市价一每股净资产 23、 股利支付率=（每股股利一每股净收益）XI00% 股利保障倍数=股利支付率的倒数 24、 留存盈利比率=（净利润一全部股利）一净利润xlOO% 25、 毎股净资产=年末股东权益（扣除优先股）一年末普通股数（也称每股账面价值或 每股权益） 26、 现金到期债务比=经营现金净流入一木期到期的债务（指木期到期的长期债务与木 期应付票据） 现金流动负债比=经营现金净流入一流动负债 现金债务总额比=经营现金净流入一债务总额（计算公司最大的负债能力） 27、 销售现金比率=经营现金净流入一销售额 每股营业现金净流量=经营现金净流入十普通股数 全部资产现金冋收率=经营现金净流入一全部资产xlOO% 28、 现金满足投资比=近5年经营活动现金净流入十近5年资本支出、存货增加、现金 股利之和 现金股利保障倍数=每股营业现金净流入-每股现金股利 fin.权益丿J29、 净收益营运指数=经营净收益一净收益=（净收益一非经营收益）v fin. 权益 丿J 千非现金营运指数=经营现金净流量一经营所得现金（经营所得现金=经营活云 付现费用） 千非 财务预测与计划 30、 外部融资额=（资产销售百分比一负债销售百分比）x新增 计划销售额x （1—股利支付率） 31、 销伟增长率=新增额一基期额或=（计划额一基期 32、 新增销售额=销售增长率x基期销儕额 34、可持续增长率=股东权益增长率=股东平益木 =销伟净利率X总资产周转率x收益留存率X期初权益期末总资产乘数 或=权益净利率x收益留存率十（1 一权益净利率x收益留存率） 财务估价 35、（P —现值i—利率I —利息S —终值n—时间r—名义利率m—每年复利次数） 复利终值复利现值 35、 36、 36、 37、 年偿债基金：或A = S （A/S, i, n） （36与37系数互为倒数） 38、 普通年金现值：或P = A （P/A, i, n） 39、 投资冋收额：或A=P （A/P, i, n） （38与39系数互为倒数） 40、 即付年金的终值：或S=A[ （S/A, i, n+1） 一1] 41、 即付年金的现值:或P=A[ （P/A, i, n-1） +1] 42、 递延年金现值：第一种方法：第二种方法： 43、永续年金现值: 44、 名义利率与实际利率的换算： 45、 债券价值：分期付息，到期还木：PV=利息年金现值+木金复利现值 纯贴现债券价值PV =面值一（1+必要报酬率）n （面值到期一次还木付息的按木利和 支付） 平息债券 PV=I/Mx （P/A, i/M, MxN） + 本金（P/S,