中小企业信用评价论述.pptVIP

LOGO Updating a credit-scoring model based on new attributes without realization of actual data 二、研究背景 三、理论介绍 四、实证研究 报告内容 一、作者介绍 五、论文评价 一、作者介绍 YongHan Ju Department of Information Industrial Engineering, Yonsei University, 134 Shinchon- dong, Seoul 120-749, South Korea So Young Sohn 一、作者介绍 一、作者介绍 一、作者介绍 小微企业与大中型企业相比 , 信息不对称问题更为突 出、缺乏可用于抵押的资产、市场竞争力弱 , 因此小微 企业贷款的信用成本较高 ; 同时小微企业的贷款金额小、 期限短、管理成本也较高。因此 , 贷款可得性低是小微 企业普遍面临的问题 , 是一个世界性的难题。 在韩国，小微企业占比很高。 2007 年统计报告指出， 小微企业占总企业数量的 99.5% ，创造了 76.9% 的就业 机会。韩国出台了很多政策支持小微企业贷款融资。 其中一项政策就是为小微企业提供贷款担保，前提是 小微企业在信用评估中得分达到一定标准。 2005 年 Sohn 第一次尝试研究信用评估模型并发表了很 多文章，但是这些研究中并没有针对改进属性进行研 究。这是很重要而且有必要的的，因为信用评估模型 因为属性的融合、分裂和删除经常需要加以改进 二、研究背景 三、理论介绍 探索性因子分析（ EFA ） 1 Logistic 回 归 2 方差分析（ ANOVA ） 3 三、理论介绍 1 、探索性因子分析（ EFA ） ? 设有 p 维可观测的随机向量 ，其均值 为 ， 协差阵为 Σ =( σ ij ) 。因子分析的一般 模型为 其中 f 1 , f 2 , ? , f m 为公共因子， ε 1 , ε 2 , ? , ε p 为特殊因子，它们都是 不可观测的随机变量。公共因子出现在每一个原始变量的表 达式中，可理解为原始变量共同具有的公共因素。上式可用 矩阵表示为 x = μ + Af + ?? 1 1 11 1 12 2 1 1 2 2 21 1 22 2 2 2 1 1 2 2 m m m m p p p p pm m p x a f a f a f x a f a f a f x a f a f a f ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 1 2 ( , , , ) p x x x ? ? x 1 2 ( , , , ) p ? ? ? ? ? μ 式中 为公共因子向量， 为特殊因子向量， 称为因子载荷矩阵。通常假 定 ? 该假定和上述关系式构成了正交因子模型。由上述假定可以 看出，公共因子彼此不相关且具有单位方差，特殊因子也彼 此不相关且和公共因子也不相关 。 ? ? 1 2 , , , m f f f ? ? f ? ? 1 2 , , , p ? ? ? ? ? ε ? ? : ij a p m ? ? A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 2 2 2 1 2 diag , , , Cov , p E E V V E ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? f ε f I ε D f ε f ε 0 0 0 三、理论介绍 2 、 Logistic 回归 三、理论介绍 Logistic 回归的 logit 模型 0 1 1 2 2 logit P=b k k b x b x b x ? ? ????? Logistic 回归