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商业银行资产负债业务变化及其对业务创新的影响 摘 要：我国商业银行早期经营模式主要是通过利差获得收入，随着利率市场化及金融脱媒的影响，商业银行开始积极探索新的经营模式，其资产负债业务规模也受到经营模式变化的影响而发生改变，这种改变将体现在资产负债表中。因此本文从资产负债表的角度出发，从中选取资产负债业务指标，分析研究商业银行资产负债业务对商业银行业务创新的影响，通过比较分析发现三类商业银行资产负债业务的趋势性变动不尽相同，实证分析部分验证了资产负债业务的变动与商业银行业务创新有显著关系，对内在原因进行分析发现传统借贷业务对业务创新有抑制作用，这对商业银行的发展提供了借鉴意见。 关键词：资产负债业务;业务创新 ;商业银行 一、研究背景 近年来中国经济发展速度放缓，企业对利息的承担能力下降，促使银行降低贷款利率。7月央行宣布全面放开金融机构贷款利率管制，4月开放存款利率被提上进程，利率的市场化使得依靠存贷利差的传统经营模式因存贷利差收窄而收到冲击。新兴技术及产业的崛起进一步挤占商业银行的生存空间。一方面，移动端支付的快速普及使得用户拥有了更加方便快捷的理财及支付方式，银行传统的吸收存款业务难度不断增加。另一方面，各种小型贷款公司及投资公司不断兴起，这些公司拥有更加宽松的资质审核要求及更快速的审批过程，对银行传统的放款业务造成了冲击。商业银行各类竞争对手开始利用互联网金融涌入市场，利用其强大的资源整合能力，快速吸收普通民众的闲散资金。重大外部环境变化导致传统商业银行传统经营模式开始不能满足自身发展需求。 通过对文献汇总整理，樊志刚（2018）发现我国商业银行资产负债业务存在的问题主要为主动负债比例过低和非信贷资产占总体资产的比例过低，黄开祥、周雯雯及傅睿（2017）认为商业银行过去极大依赖传统借贷利差业务而不重视开拓新的业务，曹红霞（2018）提出加强业务创新能力和优化收入结构是商业银行发展的重点。孙梦阳（2018）认为非利息收入占比提升对商业银行盈利有正向作用。因此本文借鉴之前学者观点，认为非利息收入占比提升可以代表商业银行业务模式创新，并将对银行发展产生促进作用。 本文选取二十九家A股上市商业银行并将其分为国有商业银行、股份制商业银行及城市商业银行，将资产负债表内科目与资产负债业务进行对应，作为评价资产负债业务的指标并对指标进行趋势分析。由于传统借贷利差业务收入主要是利息收入，与国外商业银行相比我国商业银行利息收入占比处于较高水平，因此将非利息收入比例作为度量银行业务创新的指标，使用资产负债业务指标与国内商业银行业务创新指标进行实证分析，观察其内在联系。 二、趋势分析 （一）资产负债表变化趋势分析 从总体角度来看，商业银行的资产负债结构的调整从未停止。在初创时期，国内商业银行负债率过高，不满足《巴塞尔协议》对资本金的要求，在此阶段商业银行财政功能大于商业银行的盈利目的。随着时间的推进，国内的商业银行逐渐进行资本结构调整，一大批股份制商业银行及城市商业银行也开始崛起，同时随着业务的成熟，商业银行开始更多的向新的中间业务及表外业务发展。商业银行也加强了与其他银行及机构的联系。形成了财政功能与盈利目的的有机统一。 对国有商业银行资产进行分析，占比前三分别是发放贷款及垫款、持有至到期投资及货币资金，可以发现国有商业银行主要的盈利模式为发放贷款并赚取借贷款利差。其中持有至到期投资比例由的12%上升至的16%，货币资金比例由的18%下降至的11%，发放贷款及垫款比例基本保持不变。能够看出银行正在减持无法盈利的货币资金，增加投资的业务量。在负债业务中，可以看到吸收存款及同业存放呈现下降的趋势，这是传统业务受到冲击的佐证。另一方面，向央行借款、交易性金融负债、拆入资金比例提高。可以看出银行主动负债比例正在提升，银行主动负债比例提高而被动负债比例降低。主要可理解为银行开始进行资金的主动运营管理，借入主动借债调整经营模式。能够看出银行正在积极拓展各项业务。 对股份制商业银行进行分析，资产中发放贷款及垫款比例略有增加而持有至到期投资由6%上升至16%，买入返售金融资产由12%下降至1%。货币资金由12%下降至8%，趋势同国有商业银行相同。能够发现股份制商业银行正在调整投资业务结构，从资金分配性投资转化为长期债权性投资。在负债方面，吸收存款及同业存放比例大幅下降，由90%下降至76%。其原因主要为闲散资金逐步被互联网金融产品吸纳。应付债券比例大大提升，由3%上升至11%，向央行借款也大量增加。证明股份制商业银行也逐步增加主动负债比率。 在城市商业银行中，发放贷款及垫款的比例經历逐步上升后落回至同水平。与国有商业银行及股份制商业银行的变化趋势相同，货币资金呈现