2018房地产沉思录update29.docxVIP

2018 房地产沉思录 (update 29) 喂，我说，看个球你们三个大老爷们哭什么啊？至于 吗～ 房地产君被眼前的一幕震撼到了，怎么也想不通为什么股 债汇三个弟兄竟然会哭成这样。虽然，房地产君也是梅西和 阿根廷的球迷；虽然，他对于阿根廷被淘汰、可能再也无法 在世界杯上看到梅西了也很难过。但是，也不至于哭成这样 吧～话说， C 罗和葡萄牙不是也被提前被淘汰了么～～ 然 而，房地产君不知道的是，他的三个兄弟哭的其实并不是梅 西，而是一份清单。 6月28 日，发改委、商务部联合发布 了《外商投资准入特别管理措施 （负面清单）（2018 年版）》， 共推出了 22 个重要领域的开放措施。对于股债汇三兄弟来 说，还没来得及享受到 7000 亿降准带来的利好，就光速迎 来了力度如此之大的市场开放。不论是中欧贸易谈判的要求 也好、还是特朗普的强硬施压也好，在三兄弟的内心深处， 这张新版的负面清单都是一个异常清晰的信号：再平衡。那么，平衡什么呢？平衡经常项目顺差的不断下滑和收窄（甚至出现逆差）。通过什么来平衡呢？通过资本项目，尤其是 FDI （外商直接投资） 。可以说，这张新版清单从另一个侧面反映出了在外贸这架引擎严重受损之后我们所面临的严峻 现实。 与此同时，与我们紧邻的人口大国印度，却在用另 一种完全不同的方式吸引着外资。 2017 年 12 月，印度将针 对智能手机的基本关税从 10% 提高至 15% ，紧接着在今年 2 月又提高至 20% 。并且， 今年 4 月份，印度政府又针对电子 元件（包括电路板、 摄像头模块等） 征收了 10% 的关税。 印 度这种和我们完全相反的逆天操作，对手机制造商来说无疑 是一种巨大的伤害和压力。但是，作为一个人口超过 10 亿 的世界第二人口大国、和发展最快的国家之一，印度目前的 智能手机市场覆盖率还不到 20% ，市场空间极其巨大。 于是， 为了降低成本，许多手机厂家开始在印度政府上调关税之后 已经做出了反应，小米、 OPPO 等大厂都已在印度建厂以规 避关税、并近距离供应市场。 而且，现在就连苹果也开 始了同样的行动。 因为仅在 2018 年，由于印度政府的关税 调整已造成 iPhone 在印度的零售价格提高了 6%~7% ，这也 迫使苹果不得不将 iPhone 6s 交由台湾纬创在印度的一家工 厂生产，以此来规避印度提高关税所带来的不利影响。 WTF ？ 原来加关税还能有这样滴奇效的？？ 我们曾经以为全世界 的手机制造都离不开中国，那么，如果这些手机厂商渐渐都 搬去印度之后，又会发生什么呢？当我们的生产成本越来越 高、人口红利越来越小，而印度的成本优势和关税影响却越 来越大之后，又会发生什么呢？曾经，苹果仅有 iPhoneSE 一款手机在印度生产，其他的所有机型都是以进口的方式到 印度去销售的（苹果在印度销售的设备中 88% 依赖进口）， 那么，苹果现在在印度增加了 iPhone 6s 的生产，以后会不会增加 8s 、9s 呢？如果有一天， 连我们使用的 iPhone 都不再是来自于河南富士康、而是来自于印度，那又会是一种什 么样的情形呢？ 这两种完全不同的操作思路背后，却隐藏着一个关键因素：市场经济地位。可以说，市场经济地位对我们来说具有重要意义，因为它将加大对手反倾销调查的难度（关系到定义倾销价格的参考值） 。例如，在早期的反倾销案件中，美国往往喜欢选择印度和新加坡等作为我国的替代国；但随着相关国家的数据透明度不断提高，美国又开始 选择数据透明度更低的 新六国 （泰国、菲律宾、马来西亚、巴西、哥伦比亚和南非）作为备选国，并且剔除了印度等国 家。换句话说，美国认为我们在市场化和数据透明度等方面的进展并不够快，甚至还不如印度。同样的立场，也发生在欧盟身上。 3 月 21 日，中国就欧盟对中国征收反倾销关税 的替代国 做法正式向 WTO 提出争端机构介入， 但欧盟拒绝了中方的要求。同时，由近 30 家欧洲制造业协会组成的联 盟 AEGIS Europe 也在站出来反对，其发言人甚至声称： 中国的要求就好像兰斯 -阿姆斯特朗起诉环法自行车赛要求恢复他的奖牌 。 那么，为什么欧美都拒绝承认我们的市场经济地位呢？主要分歧来自于对核心问题的立场偏差。 2001 年，在中国加入世贸组织时所签订的《入世议定书》第 15 条规定： 在针对来自中国的产品发起反倾销调查时， 并不自动用中国产品国内价格作比对价格，而是选择第三国 产品价格，即替代国价格作对比价格。 但同时，明确要求在 中国加入世贸组织 15 年后（即 2016 年 12 月 11 日）终止。 关键问题在于，当时美国人的意思是：当时双方无法就中国 的市场经济地位问题达成一致，所以先按照第 15 条中的替 代国来执行，等 1