个人投资规划的步骤研究.docVIP

PAGE PAGE 7 个人投资规划的步骤研究 投资规划是理财规划领域中的专业术语,它并不等同于一般意义上的投资。投资规划是一个有步骤、有目的的程序化过程,理财规划师首先对客户投资需求和投资目标进行分析,继而根据当前投资环境制定资产配置策略,指导客户进行具体的投资行为,并及时对阶段性投资目标的实现情况做出评价。如果未能实现既定目标,则应对先前的资产配置做出适当调整,继而执行调整后的资产配置策略。因此,可以看出投资规划还是一个执行-反馈-修正-再执行的动态化过程,它的总体流程图如图1所示。 一、确定投资目标 确定投资目标是投资规划的起始点,目标设定的合理与否直接影响着投资规划的其它环节。要确立合理的投资目标就要对客户信息做深入细致的分析,其主要着力点是客户风险偏好分析和资金性质分析。在对客户各种相关信息分析的基础上,提出明确的、合理的、切合实际的投资目标。 (一)风险偏好分析每个客户都有自身的风险偏好,这与客户的性格、所处的生活环境等主客观因素息息相关。客户风险偏好并不是可以简单识别的,而是需要各种量化指标、问卷调查来辅助判断。理财规划师教材中提到的客户现有资产组合表(见表1),用以判断客户风险偏好,不失为一种好办法,也可以通过客户当前成长性资产占总资产百分比与公式[(100-年龄)/100]*100%进行比较,判断客户风险偏好。在实际操作过程中客户