程序化交易的“五指山”.docxVIP

程序化交易的“五指山” 经历了市场的跌宕起伏，罚过了程序化交易的供应商，抓了火中取栗的高管、高官。在这个秋天投资者们终于等来了程序化交易的严刑峻法――《证券期货市场程序化交易管理办法（征求意见稿） 》。 这个《管理办法》可以说严字当头。如果把程序化交易比作市场中神通广大的孙悟空，那么《证券期货市场程序化交易管理办法（征求意见稿） 》就是压住孙大圣的五指山。 下面《英才》记者将具体来揭示《管理办法》的条款，正是这五方面的措施犹如“五指山”压得中国的程序化难逃监管“掌心” 。 五指山第一指――真实 第三条：程序化交易者应当只用一个账户从事程序化交易，中国证监会另有规定的除外。 第五条：证券公司、期货公司应当勤勉尽责，建立客户程序化交易核查制度，遵循“了解你的客户”原则，严格审查客户身份的真实性、资金来源、交易账户及交易操作的合规性，严格落实账户实名制和反洗钱制度。 第八条：客户将其程序化交易系统接入证券公司、期货公司信息技术系统的，证券公司、期货公司应当建立程序化 交易系统接入核查制度，在接入之前对其进行验证测试和风险评估，重点检查其风控功能。禁止证券公司、期货公司接入未经核查的程序化交易系统。 《证券期货市场程序化交易管理办法（征求意见稿） 》的三、五、八条均突出表现对于进行程序化交易账户真实性 的约束。当然，以上表格中由于三、五、八条内容比较多，这里只是列出了重点部分。 熟悉程序