2021年电大金融市场重点整理版.docVIP

2021年电大金融市场重点整理版 解词：（每个5 分，共20 分） １、货币头寸：是指商业银行每日收支相抵后，资金不足或过剩数量。 ２、金边债券：在金融市场上，大家通常把价格稳定、信誉优良债券称为金边债券。 ３、自由外汇：指那些无需经过发行国同意，即可在外汇市场上自由买卖、、自由兑换货币。 ４、套汇交易：是指利用两个或两个以上外汇市场上一些货币汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润交易方法。 1．贴现债券：是指债券发行时依据要求贴现率，以低于债券面额价格发行，到期按债券面额兑付而不另付利息债券。 2．反复保险：是指投保人对同一保险标、同一保险利益、同一保险事故分别和两个以上保险人签署保险协议保险。 3．封闭型投资基金：开放型投资基金对称，是指基金规模在发行前便已确定，在发行完成后和要求期限内，基金规模固定不变投资基金。 1．回购协议：是指在出售证券时，和证券购置商签定协议，约定在一定时限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金一个交易方法。从本质上说，回购协议是一个抵押贷款，其抵押品为证券。（5 分） 2．投资基金：是指经过发行基金券（基金股份或收益凭证），将投资者分散资金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券、或其它金融资产，并将投资收益分配给基金持有者一个投资制度。（5 分） 3．金融交换：是指两个或两个以受骗事人按共同约定条件，在约定时间内，交换一定现金流金融合约。金融交换关键包含利率交换和货币交换（含同时含有利率交换和货币交换特征交叉货币交换）。（5 分） 1．完美市场：是指在这个市场上进行交易成本靠近或等于零，全部市场参与者全部是价格接收者。在这个市场上，任何力量全部不对金融工具交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方经过自由竞争决定交易全部条件。（5 分） 2．套利交易：又称利息套汇方法，是指利用不一样国家和地域短期利率差异，将资金由利率较低国家或地域转移到利率较高国家或地域进行投放，从中获取利息差额收益。(4 分)套利和套汇一样，是外汇市场上关键交易活动。（1 分） 3．票据：是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让有价证券。（3 分）票据是国际通用信用和结算工具，有汇票、本票和支票之分。（2 分） 1．企业债券：是指企业为筹集长久资本，以债务人身份承诺在一定时期内支付利息、偿还本金而发行债券。(5 分) 3·违约风险：又称倒帐风险，是指债券发行企业于债券到期前无法支付利息或到期时无法偿还本金可能性。(3 分)通常政府发行债券无违约风险，这种风险只存在于企业债券中。 １、汇票：是由出票人签发，要求付款人在约定付款期限，对指定收款人无条件支付一定金额票据。 ２、永久债券：是指由国家发行、不要求还本日期、仅按期支付利息公债。 ３、经纪人：是指市场上为买卖双方成交撮合并从中收取佣金商人或商号。 ４、第三市场：是指在证券交易所外专门买卖上市企业股票一个场外交易形式。 3．封闭型投资基金：开放型投资基金对称，是指基金规模在发行前便已确定，在发行完成后和要求期限内，基金规模固定不变投资基金。(5：分) 1．基金证券：又称投资基金证券，是指由投资基金提议人向社会公众公开发行，证实持有些人按其所持份额享受资产全部权、资产收益权和剩下财产分配权有价证券。(5 分) 二、问答：（每题10 分，共40 分） １、金融市场监督管理必需性有哪些？ 金融市场监督管理必需性 （１）金融市场参与者成份复杂，动机多样，为了维护公开、公正、公平标准，保持健康市场秩序，预防出现可能欺诈、垄断和内幕交易，保护投资者正当权益，排除和抵御市场波动风险。 （２）金融市场本身带有一定自发性和盲目性，政府必需加以合适监管。 （３）金融市场监管也是政府调整和管理国民经济关键内容之一。 ２、股票和债券关键区分有哪些？ （１）性质不一样。股票表示是一个全部权或股权，债券则代表债权债务关系。 （２）发行者不一样。股票只有股份企业才能发行；债券标准上是任何有预期收益机构和单位全部有权发行，其发行者范围显然比股票要广泛得多。 （３）期限不一样。股票只能转让和买卖，不能退股，所以是无期。债券则有固定期限，到期必需偿还。 （４）风险和收益不一样。股票风险大大高于债券，其收益也可能大大高于债券。 （５）责任和权利不一样。股票持有些人有权参与企业经营决议，并享受监管权；债券持有者则没有这种权力，只能定时收取利息和到期收回红利。股票收益不固定，债券利息是固定。 ３、试述私募发行利和弊。 利： （１）无须向证券管理机关办理申报注册，手续简便，能够节省时间，简化发行过程，节省注册申请费用。 （２）无须由专门中个机构帮助发行承销，从而能够节省发行推销费用。 （３）无须向社会公