中证指数有限公司指数终止实施办法.PDFVIP

中证指数有限公司指数终止实施办法 V2.0 2020 年3 月 第一章 总则 第一条 为规范中证指数有限公司（以下简称“公司”）指数终 止计算、维护与发布（以下简称“指数终止”）的流程，特制订本办 法。 第二条 本办法适用于公司管理的股票指数、债券指数及多资产 指数。 第二章 指数终止情形 第三条 公司应审慎评估指数终止的必要性。只有在发生下述任 一情形时，才考虑对相关指数进行指数终止的操作： （一） 缺乏计算指数的数据源，或者计算指数的数据源质量较 差，难以支持稳定准确的指数计算； （二） 由于市场结构的显著变化等原因，指数难以承担刻画市 场、反映投资机会等功能； （三） 指数缺乏足够数量的样本； （四） 客户定制、合作开发等类型的指数由于商业协议的安排 需终止； （五） 指数定期审阅结果显示指数可能需要终止的情形； （六） 相关法律法规规定或监管要求等其它原因。 第三章 提案流程 1 第四条 当发现指数出现第三条中任一情形时，公司各部门（以 下简称 “提案部门”）均可提出指数终止提案。指数终止提案包括但 不限于如下内容：终止的背景及必要性、终止对市场及产品的影响、 公司内部相关部门意见、利益相关方意见（若有）、对应的替代指数 （若有）、终止拟实施时间。 第五条 若拟终止指数存在利益相关方，提案部门应就终止提案 向利益相关方以邮件等书面形式进行意见征询，必要时还应向监管部 门征询意见，征询时间原则上不超过一个月。利益相关方包括以该指 数为投资标的或比较基准的相关产品管理人、定制指数的定制方。 第六条 终止提案经提案部门负责人同意后，由提案部门提交指 数业务监督委员会进行审核。 涉及重要指数终止的，在提交指数业务监督委员会进行审核前， 还应交由管理维护部提交指数专家委员会审核。 本办法所称重要指数包括上证50 指数、上证180 指数、沪深300 指数、中证500 指数等。 第七条 提案部门完成上述工作流程后，应将终止提案依次交提 案部门分管领导及总经理审批，通过后由管理维护部组织实施。 第四章 替代指数 第八条 重要指数的终止提案应包括关于替代指数的考量。替代 2 指数是指能够发挥与拟终止指数类似的价格表征、业绩比较作用的指 数。当拟终止的重要指数存在与之挂钩的尚在存续期内的股指期货、 股指期权等场内衍生品或证券投资基金等公募产品时，公司应在符合 监管要求且具备编制和发布可行性的情况下，在指数终止前为市场提 供替代指数。 第九条 替代指数的选择标准包括但不限于：与拟终止指数的市 值与行业匹配度、具备可投资性、利益相关方（若有）的意见、输入 数据的可获得性。 第十条 当需要新编和发布替代指数且具备相应条件时，公司应 参照《中证指数有限公司指数研究与发布管理办法》中新指数发布流 程对替代指数的编制与发布进行处理。 第五章 实施流程 第十一条 管理维护部在收到提案部门提交的终止提案后，制 定指数终止实施方案，实施方案包括但不限于：公告时间、实施时间、 用户通知等内容。实施方案经本部门负责人同意后，交分管领导审批。 第十二条 在具备可操作性的前提下，指数终止应在正式实施 前至少一个月（涉及重要指数为三个月）于公司官网进行公告。公告 内容包括指数终止的背景及实施时间表。如根据相关合同约定应提前 通知利益相关方的，按照相关约定履行。 第十三条 终止公告后，公司应继续该指数的日常维护、计算