关于前期尽职调查的一点心得.docxVIP

精品文档 精品文档 PAGE PAGE #欢迎下载 精品文档 精品文档 4 PAGE 4 PAGE #欢迎下载 关于前期尽职调查的一点心得 1#跳转到 ？倒序看帖 打印 字体大小：tT 匚发表于2008-1-22 13:06 | 只看该作者 关于前期尽职调查的一点心得 干投行三年多，前期尽职调查做了不少，就此根据自己的体会发表 下个人的经验，权当抛砖引玉供大家讨论。 投行尤其是ipo项目，尽职调查贯穿于整个阶段中，但就阶段而讲我 认为可以分为三个阶段，第一，前期的尽职调查，判断项目的质量， 是否具有可行性，第二，详细尽职调查，为全面深入了解企业，写招 股书之用，第三阶段，上会后根据反馈意见进行专项的尽职调查，找 到解释问题的依据。 积分 这里我主要想说一下我对于前期尽职调查的经验。 83 先锋币 第一：关注点 34 1、历史沿革，历史沿革需要企业从工商调档，所有关联公司的档案都 贡献值 是需要的，弄清楚企业的来龙去脉，特别关注重大资产交易，股权交 0 易等情况，不断加强法律知识提高从中发现问题的能力 职业 2、企业的业务情况，需要了解企业的业务流程，业务分布，行业趋势 情况，上下游竞争态势，产业链关系等 3、财务情况，要看到企业真实的财务情况，并不能单单从财务报表上 判断，每个子公司的财务情况，税收情况。特别关注企业的盈利能力、 资产负债情况、关联交易和资金往来情况 第二：成果及时间安排 尽职调查的结果是初步尽职调查报告，目的有二，一方面自己判断企 业上市的可行性，另一方面给企业只岀上市存在的问题和整改办法， 一般而言尽职调查报告分三个部分， 第一企业的情况，包括股权结构, 历史沿革、业务、财务等方面，第二，企业上市的可行性，第三企业 存在的问题和整改措施形成改制或调整方案，第四，初步时间安排，整个初步尽职调查需要一个星期左右时间，如果一个人的话。 第三：跟踪调查 对于有望上市的企业，初步尽职调查后，需要持续关注企业的盈利情 况，行业趋势，以及尽职调查中提出问题的整改情况，视整改情况调 整方案。一般一件问题解决或一定时间定期要召开协调会对上述问题 检查总结，提醒企业持续关注事项，并更新尽职调查报告。 第四：其他 作为投行人员，财务多学习会计师，法律多参考律师意见，行业除自 己差资料外多向公司了解，那么投行人起什么作用呢，其实不要轻视 自己的作用，投行面要运用自己的专业只是，整体岀具方案，协调其 他三方的工作，这要求投行人员要持续锻炼自己的业务能力，另外更 重要的要锻炼自己的情商，协调好工作。 以上是我个人的一点看法，请各位大大们批评指正。 5 评分人数 o ony66888: 经典分享+2 价值原创+ 8 o thomasxu2006:价值原创 + 15 会计魔术：价值原创+ 3 o 原创+ 20先 锋币+ 20 o 感谢原创分享 ~精彩回复+ 10价值原创+ 10先锋币+ 10 本主题由投行人生于2010-8-19 23:35 加入精华 收藏分享 I .王陪 I . 王陪 2# 匚发表于2008-1-23 22:20 | 只看该作者 不错：kiss: :kiss: 三级投行先锋会员 积分 289 先锋币 121 贡献值 0 职业 评分报告使用道具TOP 积分3# 积分 非常好！支持经验分享。谢谢:victory:□发表于 非常好！ 支持经验分享。谢谢:victory: 236 精品文档 精品文档 PAGE PAGE #欢迎下载 精品文档 精品文档 PAGE PAGE #欢迎下载 先锋币 129 贡献值 0 职业 errormg errormg 评分报告使用道具TOP 4# □发表于2008-1-25 13:23 | 只看该作者 不错，自己的心得很重要。 二级投行先锋会员 积分 112 先锋币 57 贡献值 0 职业 评分报告使用道具TOP 5# □发表于2008-1-25 22:53 | 只看该作者 非常不错谢谢自己最近也在从事投行工作 需要向前辈多学习学习 积分 109 先锋币 43 贡献值 0 职业 评分报告使用道具TOP pascliu 6# □发表于2008-1-26 17:06 | 只看该作者 荣誉版主 3? 积分 266 先锋币 128 贡献值 0 职业 投行的作用：在于综合协调其他中介机构的意见，根据自己的尽职调 查结果，为公司上市制定合理的改制方案和上市方案，为推动企业执 行；讲个好故事，将拟上市公司从丑小鸭变成美丽的天鹅，卖个好价 钱。投行，小处涉及到的亿元资金，大处涉及到千万人的公司的生死 存亡，责任之大，贡献之大，投行岂能小瞧自已！ 1 评分人数 COSCO:先锋币+ 20 回复+ 20 精彩 sce ne 二级投行先锋会员 评分报告使用道具TOP 7# 匚