电子行业2021年度策略.pptx

摘要;;消费电子：对于终端等硬件整机的销量判断;消费电子：对于终端等硬件整机的销量判断;消费电子：对于终端等硬件整机的销量判断;消费电子：对于终端等硬件整机的销量判断;消费电子：对于终端等硬件整机的销量判断;消费电子：对于终端等硬件整机的销量判断;未来三年我们应该关注什么？——上中下游都有机会;消费电子：苹果供应链整体情况，中国供应商数量及核心供应商数目持续提升;消费电子：苹果产业链中游“国产化”率较高，上下游逐步开始渗透;消费电子：苹果供应链上中下游竞争格局，中游“国产化”率较高，上下游逐步开始渗透;消费电子：模组→次组装/组装”逻辑在股价上反应：立讯精密;消费电子：模组→次组装/组装”逻辑在股价上反应：比亚迪电子;消费电子：苹果产业链加速海外扩张，海外管理能力重要性突出;消费电子：苹果产业链加速海外扩张，海外管理能力重要性突出;消费电子：苹果产业链加速海外扩张，海外管理能力重要性突出;消费电子：苹果产业链加速海外扩张，海外管理能力重要性突出;消费电子：安卓产业链未来三年看中下游份额集中+上游国产化;消费电子：安卓产业链未来三年看中下游份额集中+上游国产化;消费电子：安卓产业链未来三年看中下游份额集中+上游国产化;消费电子：闻泰科技模式，从ODM往上游半导体IDM延申;消费电子：卓胜微模式，产品线不断扩张，持续受益国产替代;消费电子：欧菲光，同质化产品需要客户带来成长;消费电子：同兴达，同质化产品需要客户带来成长;消费电子：苹果安卓均衡发展是大趋势;消费电子：苹果安卓均衡发展是大趋势;消费电子：向FATP 演绎扩大收入利润，台湾成长历史复盘;消费电子：以鸿海为例剖析台企发展，收并购成为EMS帝国;消费电子：以鸿海为例剖析台企发展，收并购成为EMS帝国;消费电子：为什么台湾企业逐渐开始没落？;消费电子：为什么台湾企业逐渐开始没落？;消费电子：为什么台湾企业逐渐开始没落？;消费电子：为什么台湾企业逐渐开始没落？;消费电子：为什么台湾企业逐渐开始没落？;消费电子：大陆企业之间哪些公司会胜出？;消费电子：大陆主要厂商2020/2021/2022年EPS/PE预测;消费电子：大陆主要厂商主要财务数据对比;消费电子：对比立讯精密、歌尔股份、领益智造、比亚迪电子、鸿海在产业链各环节综合能力;消费电子：公司业务层面对比;消费电子：VR/AR是5G最适合落脚点之一;消费电子：VR/AR是5G最适合落脚点之一;消费电子：AIoT有望快速增长，利好相关电子产业链;消费电子：AIoT有望快速增长，利好相关电子产业链;消费电子：小米发展：全球IoT平台巨头，loT营收体量第二大;消费电子：小米发展：全球IoT平台巨头，loT营收体量第二大;汽车电子：新能源汽车的电子化大浪潮;汽车电子：新能源汽车的电子化大浪潮;医疗信息化：持续迭代升级，蓝海市场规模有望破千亿;医疗信息化：持续迭代升级，蓝海市场规模有望破千亿;;;;;;半导体：需求端快速增长，云端+边缘端同步推进;半导体：需求端快速增长，云端+边缘端同步推进;半导体：需求端快速增长，云端+边缘端同步推进;半导体：供给，头部厂商提前布局，HPC收入占比持续提升，产业链趋势正在形;半导体：供给，头部厂商提前布局，HPC收入占比持续提升，产业链趋势正在形;半导体：破局，先进创新永不眠，制程创新——CMOS缩放与超越CMOS架构;半导体：破局，先进创新永不眠，制程创新——CMOS缩放与超越CMOS架构;半导体：破局，先进创新永不眠，制程创新——CMOS缩放与超越CMOS架构;半导体：破局，先进创新永不眠，制程创新——CMOS缩放与超越CMOS架构;半导体：创新驱动产业增长：S型曲线模型下行业增长动力分析 架构创新：云端的异构计算与端侧的存算一体;半导体：创新驱动产业增长：S型曲线模型下行业增长动力分析 架构创新：云端的异构计算与端侧的存算一体;半导体：创新驱动产业增长：S型曲线模型下行业增长动力分析 架构创新：云端的异构计算与端侧的存算一体;半导体：创新驱动产业增长：S型曲线模型下行业增长动力分析 架构创新：云端的异构计算与端侧的存算一体;半导体：创新驱动产业增长：S型曲线模型下行业增长动力分析 架构创新：云端的异构计算与端侧的存算一体;半导体：创新驱动产业增长：S型曲线模型下行业增长动力分析 架构创新：云端的异构计算与端侧的存算一体;半导体：碎片化需求的快速增长—下游应用产品景气;73;74;75;半导体：8寸晶圆紧俏，下游产品应用场景持续增长;半导体：8英寸的产业链结构;半导体：上游供给侧有限—8英寸无扩产计划;半导体：IDM和Foundry间的动态平衡被打破;半导体：8英寸晶圆厂产能并无显著增量;81;82;83;84;85;86;87;88;89;90;;面板：两轮面板周期复盘和对比，股价显著领先，步