注会考试《经济法》考点解读第07章证券法律制度06.pdfVIP

第七章 证券法律制度（六） 第四单元 公司债券 【考点四】公司债券持有人的权益保护（ P226） 3. 债券持有人会议 存在下列情形的，债券受托管理人应当召集债券持有人会议： （1）拟变更债券募集说明书的约定； （2 ）拟修改债券持有人会议规则； （3 ）拟变更债券受托管理人或者受托管理协议的主要内容； （4 ）发行人不能按期支付本息； （5 ）发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产； （6 ）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化； （7 ）发行人、单独或者合计持有本期债券总额 10％以上的债券持有人书面提议召开； （8 ）发行人管理层不能正常履行职责， 导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性， 需 要依法采取行动的； （9 ）发行人提出债务重组方案的； （10）发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。 【解释 1】债券持有人会议依法形成的决议对全体债券持有人均有约束力。 【解释 2】在债券受托管理人应当召集而未召集债券持有人会议时，单独或者合计持有 本期债券总额 10 ％以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议。 4. 公司债券的担保 发行人可采取内外部增信机制、 偿债保障措施，提高偿债能力，控制公司债券风险。内 外部增信机制、偿债保障措施包括但不限于下列方式： （1）第三方担保； （2 ）商业保险； （3 ）资产抵押、质押担保； （4 ）限制发行人债务及对外担保规模； （5 ）限制发行人对外投资规模； （6 ）限制发行人向第三方出售或者抵押主要资产； （7 ）设置债券回售条款。 【考点 5】公司债券的上市（ P230）（2006 年案例分析题） 1. 上市条件 （1）公司债券的期限为 1 年以上； （2 ）公司债券实际发行额不少于人民币 5000 万元； （3 ）符合法定的公司债券发行条件。 2. 暂停上市 （1）公司有重大违法行为； （2 ）公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件； 【解释】股份有限公司的净资产不低于 3000 万元，有限责任公司的净资产不低于 6000 万元。 （3 ）公司债券所募集资金不按照核准的用途使用； （4 ）未按照公司债券募集办法履行义务； （5 ）公司最近 2 年连续亏损。 【例题 1 ·多选题】根据证券法律制度的规定，股份有限公司发行的公司债券上市交易 后，公司发生的下列情形中， 证券交易所可以决定暂停公司债券上市交易的有 （ ）。 （1999 年） A. 最近 2 年连续亏损 B. 有重大违法行为 C. 净资产额减至人民币 5000 万元 D. 不按审批机关批准的用途使用公司债券募集资金 【答案】ABD 【例题 2 ·多选题】根据证券法律制度的有关规定，下列各项中，属于发行公司债券应 当符合的条件有（ ）。（ 2009 年新制度） A. 股份有限公司的净资产不低于 3000 万元 B. 有限责任公司的净资产不低于 5000 万元 C. 本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的 50 ％ D. 最近 3 个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券 1 年的利息 【答案】AD 【例题 3 ·多选题】 下列关于公司债券发行的表述中， 符合证券法律制度规定的有 （ ）。 （2012 年 B 卷） A. 公司债券每张面值 1 元 B. 债券的利率不得超过国务院限定的利率水平 C. 为公开发行可