经典资产证券化与银行风险管理.pptVIP

借款人 国家开发银行 (发起机构) ? 国家开发银行 (发行安排人)人) ? ( 贷款本金与 利息划付 证券本息支付 信托合同 信托资产对价 资产支持证券 认购资金 服务合同 发行资金 ? 证券本息支付 贷款本金与 利息偿付 贷款 合同 承销团 协议 资金保管合同 中诚信托 (受托机构) (发行人) 承销团 中国银行 (资金保管机构) ? 中债登(证券登记结算机构) 国家开发银行 (贷款服务机构) 证券持有人 ? ( 发行安 排协议 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 交易结构 金融学原理 .精品课件. * 国家开发银行作为发起机构以部分信贷资产作为信托财产委托给受托人，以中诚信托投资有限责任公司为受托人，设立一个专项信托。 受托人向投资人发行本期证券，并以信托财产所产生的现金为限支付本期证券的本息及其他收益。 金融学原理 .精品课件. * 贷款服务机构：国家开发银行 设立专门的部门提供贷款管理服务，并应尽与管理自有资产相同的注意和谨慎义务。不得以谋求自身利益为目的对信托财产进行管理和处分 。 收取贷款本息，并划付至信托财产资金帐户；在借款人发生违约时及时提出处置方案供受托人审批。定期向受托人提供资产管理服务报告，以供受托人向证券持有人进行持续披露所需，并在发生重大事件时及时向受托人报告。 金融学原理 .精品课件.