中小企业创新型融资渠道分析 .pptxVIP

HalterFinancial Group中小企业创新型融资渠道主讲人: 陈文轩2010年 8月美国市场IPO数量募资金额少于5000万美元的在美IPO数量融资型反向收购 – APO? 何为 APO? ？ APO? 是一种同时融合了反向收购与私募融资的融资形式。PIPE—针对已上市公司股权的私人投资反向收购私募融资(PIPE)ReverseMergerPrivatePlacement(PIPE)APO?APO?上市进程融资进程融资型反向收购 – APO? 反向收购 - 参与形式上市公司 —— 壳公司XYZ 公司资产 $0负债 $0股东 —— 500 人已发行股及流通股 —— 500,000股融资型反向收购 – APO? 反向收购 - 参与形式私营企业股东 —— 1人ABC 公司(一家运营稳健的公司)融资型反向收购 - APO? 反向收购 - 过程上市公司向私营企业发行股票收购其100%股权。新发行股 —— 9,500,000 股股东 —— 1人XYZ公司(上市公司)ABC公司(私营企业)100%融资型反向收购 - APO? 反向收购- 结果上市公司100%控股私营企业，而原私营企业股东获得上市公司绝大部分股权。XYZ公司(上市公司）股东 —— 501人结果:已发行及流通股共计 10,000,000股1名股东持股 9,500,000股 ——占 95%其余 500 名股东持股