车联网细分行业发展专题报告.docx

? ? ? ? ? ? ? 车联网细分行业发展专题报告 商用车有望落地重磅新政，智能网联量价齐升 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?  1 商用车有望出台重磅新政策，智能网联迎来量价齐升 1.1 交通部起草《道路运输条例（修订草案征求意见稿）》 ? 第一百二十三条明确规定：客运车辆、危险货物运输车辆、半挂牵引车以及总 质量12000 千克以上的载货车辆应当按照有关规定配备具有行驶记录功能的卫 星定位装置和智能视频监控装置，并接入符合标准的监控平台。前款规定的道 路运输经营者应当对其车辆与驾驶人员实施动态监控。 ? 第六十七条 道路运输经营者应当合理安排运输计划和班次，保障驾驶员合理 休息时间，采取技术措施防止疲劳驾驶。道路运输驾驶员在运输过程中，应当 遵守国家对驾驶员在服务规范、安全运营等方面的规定，文明行车、优质服务。 ? 第一百七十条 违反本条例的规定，道路运输经营者有下列行为之一的，由县级 以上交通运输综合执法机构责令整改，并处于 1000 元以上 1 万元以下的罚款： （一）未按照规定对车辆配备卫星定位装置和智能视频监控装置的； （二）卫星定位装置和智能视频监控装置未接入符合标准的监控平台的； （三）卫星定位装置和智能视频监控装置不能正常使用的。 ? 第七条 国家鼓励道路运输业与关联产业融合发展；鼓励道路运输企业实行规 模化、集约化经营。国家积极推进大数据、信息技术、自动驾驶等技术在道路 运输领域的发展和应用，加强电子证照的推广应用。 1.2 关注安装行车记录仪、智能视频监控装置和云平台投资价值 参考第一百二十三条，从安装的数量上来看，12 吨以上重卡目前国内存量在 700 万 辆左右，2019 年新增 117 万辆，2020 年有望突破 160 万辆，未来几年基本会保持在每年 新增 120 万辆以上。从单车价值上来看，行驶记录功能的卫星定位装置约为 800 元左右， 智能视频监控装置，假设是安装 DSM 和 BSD，约 1000 元，总计在 1800 元左右，监控平 台指云端的软件，通常是打包在项目中交付。 除过重卡之外，2019 年底的统计数据显示，全国载货载客汽车拥有量高达 1165 万 辆。第六十七条中提到，采取技术措施防止疲劳驾驶，这些都是 DSM 潜在的安装车辆。 本次政策的力度较大，对违反本条例的规定的车辆，责令整改，并处以一定的罚款。我 们认为，渗透率在政策落地之后，有望实现快速提升。 参考第七条，国家积极推进大数据、信息技术、自动驾驶等技术在道路运输领域的 发展和应用。我们认为，利用智能网联技术来提升运输效率和主动安全是长期趋势，商 用车智能网联投资赛道确定性强。 1.3 车联网政策具有持续性，商用车销量景气度高 车联网政策持续出台，多维度推动车联网发展。国务院、发改委、交通部、工信部 等国家机关和部门从安全监管、市场鼓励、标准制定三个角度持续出台车联网发展政策。 在国家层面的推动下，各地方政府也积极响应，陆续建立智能网联汽车示范区，助力商 用车车联网发展。除过本次征集的意见稿之外，各个部门在近几年都陆续出台过相关政 策。尤其是，2018 年 11 月，交通部推动城市公共汽电车和“两客一危”车辆安装智能视 频监控装置，实现驾驶员不安全驾驶行为的自动识别、自动监控、实时报警。“两客一危” 涉及车辆约 70-80 万，与之前相比，此次政策潜在的重卡存量约 700 万辆以上，打开 10 倍以上增长空间。 1.4 智能网联在商用车利润中的比例不断提升 从商用车利润分布增长点视角来看，当前商用车主机厂的利润来源主要是汽 车业务（传统商用车销售、售后市场）、服务（融资与租赁、数据与车联网）和零 部件（传统动力总成）。据 BCG 预测，到 2030 年，商用车主机厂的利润来源会新 增大部分与车联网相关的业务，如：汽车业务中的自动驾驶/新能源商用车销售，服务业务中的车队管理服务和按需付费的商用车销售，零部件业务中的自动驾驶 技术软件和新能源汽车动力总成，以及运营业务中的最后一英里物流系统、自动 驾驶车队业务等。这些都将是未来商用车领域利润增长点，商用车智能网联设备 以及系统将占据商用车利润池很大一部分。 2 政策和技术红利共振，智能网联终端打开增长 空间 2.1 主动安全是商用车智能网联驱动力 车联网终端设备分为网联化和智能化两类。1）网联化设备包括 T-box、OBD、行 驶记录仪和其他车载网联设备，网联化设备的主要功能是使得单个独立车辆能够与外 界平台或设备进行信息交互。2）智能化设备以高级辅助驾驶系统（ADAS）为代表，包 含 BSD、DSM、AEB 等。智能化设备则主要是利用人工智能技术辅助驾驶员更方便安全 地驾驶，其在商用车领域的应用主要是出于安全的考虑。网联化设备