现金流量分析(PPT51页) .pptxVIP

第七章 现金流量分析;学习要求;现金流量表基本知识;1975年10月，美国最大的商业企业之一W.T.GRANT公司宣告破产，引起人们的注意。令人不解的是，GRANT公司在破产的前一年，即1974年，其营业利润近1 000万美元，经营活动提供的营运资金2 000万美元；银行扩大贷款总额达6亿美元。而在1973年末，公司股票价格仍按其收益20倍出售。;某企业家说：企业资不抵债不一定破产清算；但是如果没有现金流量就一定会破产清算。请对上述评论发表你的见解。;公司面临危难的十大征兆;确定公司拥有足够的现金维持经营;（一）衡量公司的收入;2.获取现金能力分析 ;[例7-1]以甲公司和乙公司为例计算销售现金比率。;454 155 000 ÷ 3 138 657 000＝14.5％ 纯利润率是5.02％，不到销售现金比率 的一半，这可以说明它将销售有效地转 换成了现金。 ;销售现金比率的意义;（二）债务;（三）现金流动负债率;现金流动负债比率=;公司如何保持正常的现金流;减少存货;（一）现金流量的基本概念 1.现金及现金等价物 现金流量表中的“现金”，是指库存现金、银行存款和其他货币资金。 现金流量表中的“现金等价物”，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小的投资。 2.现金流量 现金流量是指企业在一定时期的现金和现金等价物流入和流出的数量。;① 现金流量的