化工项目经济评价技术风险分析2.5风险分析.pptVIP

投资项目风险分析是综合分析识别拟建项目在建设和运营中潜在的主要风险因素，揭示风险来源，判别风险程度，提出规避风险对策，降低风险损失。 项目风险分析贯穿于项目建设和生产运营的全过程。在可行性研究阶段应着重识别以下风险： １.市场风险 市场风险一般来自三个方面：一是市场供需实际情况与预测值发生偏离；二是项目产品市场竞争力或者竞争对手情况发生重大变化；三是项目产品和主要原材料的实际价格与预测价格发生较大偏离。 ２.资源风险　资源风险主要指资源开发项目，如金属矿、非金属矿、石油、天然气等矿产资源的储量、品位、可采储量、工程量等与预测发生较大偏离，导致项目开采成本增加，产量降低或者开采期缩短。 第五节 风险分析 ３.技术风险　项目采用技术（包括引进技术）的先进性、可靠性、适用性和可得性。 ４.工程风险　工程地质条件、水文地质条件。 ５.资金风险　资金供应不足；利率、汇率变化。 ６.政策风险　 ７.外部协作条件风险 交通运输、供水、供电等主要外部协作配套条件发生重大变化，给项目建设和运营。 8.社会风险 预测的社会条件、社会环境发生变化，给项目建设和运营带来损失。 第五节 风险分析 风险评估后项目的风险等级通常按风险因素对投资项目影响程度和风险发生的可能性大小进行划分，风险等级分为一般风险、较大风险、严重风险和灾难性风险： 1.一般风险。 2.较大风险，较大风险是指风险发生的可能性较大，或者发生后造成的损失较大，但造成的损失程度是项目可以承受的。 3.严重风险，严重风险有两种情况，一是风险发生的可能性大，风险造成的损失大，使项目由可行变为不可行；二是风险发生后造成的损失严重，但是风险发生的概率很小，采取有效的防范措施，项目仍然可以正常实施。 4.灾难性风险，风险发生的可能性很大，一旦发生将产生灾难性后果，项目无法承受。 第五节 风险分析 风险评估的方法可分为专家评估法、风险因素取值评定法和概率分析。专家评估法即是以发函、开会或其他形式向专家咨询，对项目风险因素及其风险程度进行评定，将多位专家的经验集中起来形成分析结论；风险因素取值评定法是通过估计风险因素的最乐观值、最悲观值和最可能值，计算期望值，将期望值的平均值与已确定方案的数值进行比较，计算两者的偏差值和偏差程度，据以判别风险程度。偏差值和偏差程度越大，风险程度越高；以上的评价方法只能对单个风险因素判断其风险程度。若需要研究风险因素发生的概率和对项目的影响程度，应进行概率分析。概率分析是运用概率方法和数理统计方法，对风险因素的概率分布和风险因素对评价指标的影响进行定量分析。可行性研究阶段风险评估的方法应根据项目具体情况和要求选用不同方法。 第五节 风险分析 风险分析的目的是研究如何降低风险程度或者规避风险，减少风险损失。在预测主要风险因素及其风险程度后，应根据不同风险因素提出相应的规避和防范对策，以期减小可能的损失。在可行性研究阶段可能提出的风险防范对策主要有以下几种： 1．风险回避 风险回避是彻底规避风险的一种做法，即断绝风险的来源。需要指出，回避风险对策，在某种程度上意味着丧失项目可能获利的机会，因此只有当风险因素可能造成的损失相当严重或者采取措施防范风险的代价过于昂贵，得不偿失的情况下，才应采用风险回避对策。 第五节 风险分析 2．风险控制 风险控制是对可控制的风险，提出降低风险发生可能性和减少风险损失程度的措施，并从技术和经济相结合的角度论证拟采取控制风险措施的可行性与合理性。 3．风险转移 风险转移是将项目可能发生风险的一部分转移出去的风险防范方式。风险转移可分为保险转移和非保险转移两种。保险转移是向保险公司投保；非保险转移是将项目的一部分风险转移给项目承包方。 4．风险自担 风险自担是将可能的风险损失留给拟建项目自己承担。