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激光产业市场发展研究 报告 2021 年 3 月 目录 1. 激光产业：行业发展迅速，应用不断拓展 6 1.1 激光凭借优质性能，下游行业应用较广泛6 1.2 激光产业链分布广，激光器价值占比最高6 1.2.1 激光设备：兼具成本与效益，变革传统加工方式8 1.2.2 激光器：发射激光的核心装置，光纤激光器为主流8 1.2.3 运控软件：激光设备的大脑，决定价格精度与效率10 1.3 激光市场快速发展，行业金字塔格局初现 10 2. 行业驱动力：多重因素共振，驱动千亿市场 13 2.1 驱动力一：顺周期属性凸显，受益下游行业景气提升 14 2.2 驱动力二：国产化+渗透率提升，加速行业需求释放 19 2.3 驱动力三：更新迭代+海外出口，为行业带来新需求 21 2.4 预计到 2024 年国内激光设备市场规模约千亿 23 3. 竞争格局：高功率竞争加剧，国产厂商崛起 24 3.1 激光设备：进入门槛不断降低，细分赛道龙头或优先受益 24 3.2 激光器：以价换量或持续，技术迭代+部件自产为核心优势 25 3.3 运控软件：国产企业打破海外垄断，高功率国产化加速 27 4. 聚焦细分产业链环节，遴选优质龙头标的 28 4.1 激光设备：大族激光、帝尔激光——景气赛道龙头 28 4.2 激光器：锐科激光—— 国产激光器翘楚 29 4.3 运控软件：柏楚电子—— 国产激光软件隐形冠军 30 5. 市场提示 30 6. 龙头企业分析 31 第 3 页 共 32 页 图表目录 图 1 ：激光诞生以来发展迅速，应用领域不断拓宽 6 图 2 ：激光产业链发展完善、渗透多个行业 7 图 3 ：激光器成本约占激光切割设备的近 50% 7 图 4 ：激光运控系统毛利率水平最高（2019 年） 7 图 5 ：激光器由泵浦源、增益介质、谐振腔等组成 9 图 6 ：材料加工为激光器最大应用领域 9 图 7 ：光纤激光器在多个方面具有显著优势 9 图 8 ：光纤激光器逐步成为工业激光器市场主流 9 图 9 ：运动控制系统运作流程 10 图 10 ：中国激光市场成长迅速，激光设备产值不断增长 11 图 11 ：中国激光五大产业集聚区 11 图 12 ：三重驱动力共同推动激光市场迎来黄金发展期 13 图 13 ：激光技术广泛应用于 3C 电子产品 14 图 14 ：全球 5G 手机出货量将迅速提高 14 图 15 ：激光焊接在车身上的应用 15 图 16 ：激光焊接在动力电池制造过程中的应用 15 图 17 ：激光加工技术在太阳能电池生产过程中的应用 16 图 18 ：P MI （新订单）指数维持高位 17 图 19 ：P MI （生产）指数维持高位 17 图 20 ：永康五金（生产景气度）指数维持高位 17 图 21 ：固定资产投资完成额同比增速逐月上行 17 图 22 ：中国市场上激光在制造业中的应用比重依然存在较大提升空间 21 图 23 ：由于技术更新 迭代及 设备磨 损老化 等因素 ，激光加工设 备存 在 3-5 年的更替周期 22 图 24 ：中国激光、其他光或光子束处理材料的加工机床出口数量及金额不断攀升22 图 25 ：我国激光切割机市场正处于激烈竞争阶段 24 图 26 ：激光设备行业集中度较低 25 图 27 ：国产激光器龙头企业市占率迅速提升 26 第 4 页 共 32 页 图 28 ：锐科连续系列产品成本下降趋势（元/ 套） 27 图 29 ：锐科脉冲系列产品成本下降趋势（元/ 套） 27 图 30 ：大族激光产品线丰富、业务范围广 28 图 31 ：大族激光 2020 年迎来业绩改善 28 图 32 ：帝尔激光业绩增长强劲 29 图 33 ：帝尔激光盈利能力较强 29 图 34 ：锐科激光专注激光器业务 29 图 35 ：锐科营收不断扩张、短期业绩有所下滑 29 图 36 ：柏楚电子主营激光切割控制系统 30 图 37 ：柏楚营收及业绩步入高增长通道 30 表 1 ：相较于传统等离子加工方式，激光设备在切割应用中具备多重优势 8 表 2 ：按照增益介质不同，激光器分类多样 9 表 3 ：2019 年中国激光产业内企业规模呈金字塔式分布 12 表