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{财务管理资本管理}营运资本管;第一讲;一、营运资本及要素分析 ;;;;二、营运资金的政策分析;2、持有政策 宽松的营运资金政策：持有较高的营运资金； 紧缩的营运资金政策：持有较低的营运资金； 适中的营运资金政策：介于二者之间，持有较合理。;⒉政策类型 配合型筹资政策——临时性流动负债正好保证临时性流动资产的资金需要：短期性或季节性的流动资产通过短期负债融资,永久性的流动资产和所有固定资产通过长期负债或权益性资本融资。;激进型筹资政策——临时性流动负债对临时性流动资产的资金需要保障有余 企业临时性的流动资产的全部和永久性的流动资产的一部分由短期资金筹集，而另一部分永久性的流动资产和全部固定资产则由长期资金筹措。;稳健型筹资政策——临时性流动负债对临时性流动资产的资金需要保障不足 企业所有的固定资产，永久性的流动资产和一部分临时性的流动资产用长期负债和所有者权益来筹资，只有一部分临时性的流动资产由短期资金筹集。;第二讲 现金资产管理;一、现金存量原因及管理要求;;二、现金管理的有关规定;三、最佳现金持有量的确定;; 现金持有量决策方案表 单位:元;;年总成本、持有成本和转换成本关系见下图;;3、周转模式……………从周转角度出发 理解：根据现金周转速度来确定企业最佳现金持有量的一种方法。 现金周转期：指自现金投入生产经营开始到最终又以现金形式回归