公允价值会计对金融危机传染的作用.docVIP

精编范文 第 PAGE1 页 /共 NUMPAGES1页 公允价值会计对金融危机传染的作用 温馨提示：本文是笔者精心整理编制而成，有很强的的实用性和参考性，下载完成后可以直接编辑，并根据自己的需求进行修改套用。 公允价值会计对金融危机传染的作用 本文关键词：公允, 传染, 金融危机, 作用, 价值 公允价值会计对金融危机传染的作用 本文简介：[摘要]金融危机会对金融市场、资产市场、经济市场造成巨大的损失。研究发现, 公允价值会计与金融危机之间存在某种影响关系。文章从公允价值的内涵、价值定义等方面分析公允价值与金融危机之间的相关性, 根据相关性分析结果, 从微观角度与宏观角度分析公允价值会计对金融危机传染的影响作用, 结果表明, 公允价值会计确实会 公允价值会计对金融危机传染的作用 本文内容： [摘要]金融危机会对金融市场、资产市场、经济市场造成巨大的损失。研究发现, 公允价值会计与金融危机之间存在某种影响关系。文章从公允价值的内涵、价值定义等方面分析公允价值与金融危机之间的相关性, 根据相关性分析结果, 从微观角度与宏观角度分析公允价值会计对金融危机传染的影响作用, 结果表明, 公允价值会计确实会加速金融危机的传染。 [关键词]公允价值会计；经济市场；金融危机传染 美国次贷危机金融危机导致约1300家储蓄银行及贷款机构出现较大的财务危机。但是大部分金融机构在知道自身企业的亏损情况后, 向外界显示的金融企业信息却是根据历史成本所计算的良好财务报告, 这样的计算结果使人们开始怀疑基于历史成本计量模式得到的财务报告信息相关性, 历史成本会计模式难以反映金融机构产业的真实状况。同时, 由于该时段政府对金融监管力度不够, 金融汇率和利率波动幅度较大, 金融方案的不断创新, 衍生的金融工具逐渐占据市场交易的主流。基于这样的金融市场环境, 使用传统历史成本会计法已经无法适应市场的环境变化, 无法计算出准确的财务状况。因此, 就不断有学者及机构对公允价值会计与金融危机的关系进行研究。文章根据学者们的研究结果就公允价值会计对金融危机传染的推动作用进行研究。 1公允价值会计概述 金融危机全面爆发后, 金融行业损失惨重, 公允价值会计准则瞬间成为金融行业的研究焦点。美国一些大型金融机构认为, 金融市场出现损失的主要原因是公允价值会计刻意歪曲金融企业的财务报告, 导致企业的投资者对金融企业失去信心, 形成大面积的金融亏损。为了减缓金融危机对经济系统的影响, 美国在第一时间出台了经济稳定法, 该法案明确规定：必须从源头上对“按市值计值”对金融危机的影响进行调查, 并根据调查结果决定“按市值计值”会计的存废。根据证券交易委员会的调查结果, 可知公允价值会计不是导致金融危机的根本原因, 但是证券交易委员会同时指出公允价值会计的计量还需改进, 此时如果停止使用公允价值会计不仅会增加市场的不确定性, 而且很容易就影响投资者的信心。在FASB与IASB成立的金融危机咨询组发布的金融危机研究报告指出, 公允价值会计不仅不会引发金融危机产生, 也不会推动金融危机扩展。金融危机咨询组认为如果金融机构更早一步应用公允价值, 很可能会减弱此次金融危机爆发的影响。 1.1公允价值中的价值 公允价值中包含“价值”两个字, 价值在马克思的劳动价值理论和西方经济学中, 具有两种不同的理论。劳动价值理论对价值进行了定义, 其由劳动创造而来。价值在本质上属于人类劳动, 其依附于商品本身且不存在差别。人们的需求可以通过商品本身得到满足, 主要是因为其具备有用性, 同时这种特征也赋予了其实用价值。 庞巴维克对效用价值理论进行了研究, 认为有价值的物品必须具备的特性是稀缺性与有用性, 这是构成商品效用价值的基本因素。另有学者认为公允价值中的价值不同于我们所理解的商品的价值。陆宇建、张继袖、刘国艳等学者认为这里的价值是指交换价值, 不过交换价值其本质也是一种效用价值。还有盖地、梁淑红等学者的观点与上述学者相似, 并且这些学者发现公允价值即使是公平的, 也不一定是科学的。 1.2公允价值的定义 公允价值概念的定义根据国家的准则定制, 因此国家与国家之间的公允价值都不一致。目前公认的公允价值的主要定义有以下三种。 (1)国际会计准则理事会出台了准则的第三十_大幅度波动, 使金融资产低于基础价值。 2.2虚拟性与波动性 (1)在股票市场中, 投资价值具有虚拟性, 且股票价值受成交价格的影响而变化, 而金融资产同样具有虚拟性, 这导致公允价值会计计量的变动损益同样具有虚拟性, 从而公允价值会计所得的财务报表具有部分虚拟性。