2021年度金融风险管理新版.doc

金融风险与普通风险比较 P6 金融风险是资金借贷和资金经营风险、金融风险具备收益与损失双重性、金融风险有可计量和不可计量之分、金融风险是调节宏观经济机制 金融风险特性 P7 隐蔽性、扩散性、加速性、可控性、周期性 信用风险 P8、67 由于借款人信用评级变动与履约能力变化导致其债务人市场价值变动而引起损失也许性。当代意义：信用风险是指由于借款人或市场交易对手违约而导致损失也许性。 流动性风险 P9 是指由于流动性局限性而给经济主体导致损失也许性 涉及：市场流动性风险，钞票风险 市场流动性性风险 P9 指由于市场活动不充分或者市场中断，无法按照现行市场价格或与之相近价格对冲某一头寸所产生风险，对柜台交易合约、对冲交易影响较大 钞票风险 P9指无力满足钞票流动性规定即履行支付业务，从而迫使银行较早地破产 流动成本 P9 由于贷款而限制了资金流动所产生成本 利率风险 P9 由于利率变动导致经济主体收入减少风险 汇率风险 P10 指一种经济主体持有以外币计价资产与负债、经营活动中外汇收入与支出以及将来也许产生以外币技嘉钞票流现值，因汇率变动而引起损失也许性 操作风险 P10 由于公司或金融机构内部控制不健全或失效、操作失误等因素导致风险，涉及信息风险、报告系统、内部风险监控系统失灵等因素形成风险 政策风险 P11 国家政策变化给金融活动参加者带来风险 法律风险 P11 经融机构或其她经济主体在金融活动中银没有对的遵守法律条款，或因法律条款不完善、不严密而导致风险 国家风险 P11 由于国家行为而导致经济主体发生损失也许性，涉及国家政治、经济、社会等发面重大变化 系统性金融风险 P12 波及地区性和系统性金融动荡或严重损失金融风险 非系统性金融风险 P12 由于内部或外部某些因素影响，是个体经济主体或金融机构遭受损失或倒闭情形 金融风险产生因素 P14 1信息不完全性与不对称性 2金融机构之间竞争日趋激烈 3金融体系脆弱性加大 4金融创新加大金融监管难度 5金融机构经营环境缺陷 6经融机构内控制制度不健全 7经济体制性因素 8金融投机 9金融风险产生其她因素 金融体系不稳定性假说 P18 金融脆弱性 P19是指一种趋于高风险金融状态，泛指融资领域风险积聚 信息不对称 P20是指某些参加人拥有但另某些参加人不拥有信息 逆向选取 P20 理论在贷款市场上体现为（由于贷款双方信息不对称，作为贷款银行只能依照投资项目平均风险水平决定贷款利率，这样那些风险低于平均水平项目，由于借款成本过高就会退出市场，剩余来乐意支付较高成本项目普通是风险水平高于平均水平项目，最后成果是银行贷款平均风险水平提高，收益减少，呆账增长） 道德风险 P20是指达到契约后，也就是合同实行中，由于一方缺少另一方信息，这时拥有信息方就也许会运用信息优势，从事使自己利益最大化而损害另一方利益行为 囚徒困境 P21 与挤兑行为 占优方略均衡（上策均衡） P21 金融危机 P22 是金融风险积聚到一定限度时以突发性、破坏性方式体现出来，起作用和影响范畴是系统，也就是说金融危机是金融风险积累和爆发，是金融风险极端体现，体现了金融风险“极限效应”，使金融活动中也许损失转化为现实损失 风险管理 VAR P62 直译为在险价值，至一定置信水平下，某一种金融资产在将来特定一段时间内最大也许损失 信用风险特性 1、与市场风险相比，信用风险具备如下特点：1、非系统性特性明显；2、信用悖论现象，理论上讲，当银行管理存在信用风险时应将投资分散化、多样化，防止信用集中，然而在实践中，由于客户信用关系，区域行业信息优势以及银行贷款业务规模效应，使得银行信用风险很难分散化。3、信用资料获取困难，由于信用资产流动性差，贷款等交易存在明显信息不对称以及贷款持有期长。 信用风险成因P70 德尔菲法（专家意见法）基本特性：1、被征询对象匿名性，2、研究办法实证性、3调查成果往复性 。缺陷：1、需要相称数量专门信用分析人员；2、实行效果不稳定；3、与银行在经营管理官僚注意方式紧密相连；4、对借款人进行信用分析时，难以拟定共同遵循原则，导致信用评估主观性、随意性和不一致性；5、加剧了银行在贷款组合方面过度集中问题，使银行面临着更大风险 5C法：品德与声望character 资格与能力capacity 资金实力capital 担保 collateral 经营条件和商业周期 condition