合工大土木工程经济学总结.docxVIP

专业 专业.专注 第2章资金的时间价值与等值计算 2.1现金流量p4 工程建设活动可以从 物质形态和货币形态两个方面进行考查。 对于工程建设这样一个有着经济效益的特定的经济系统而言 ，投入的资金、花费的成本和 获取的收益，都可以看成是以货币形式 （包括货币和其他货币支付形式 ）体现的资金流出 和流入。 因此，现金流量是指将一个独立的经济项目 （或投资项目、技术方案等）视为一个独立的 经济系统的前提下，在一定时期内的各个时间点上实际发生的资金流入或资金流出。 表示方法 1?现金流出（co）：对一个系统而言，凡在某一时点上流出系统的资金或货币量 ，如投 资、费用等。 （包括总投资、经营成本、税金、利息） 现金流入（CI）:对一个系统而言，凡在某一时点上流入系统的资金或货币量 ，如销售 收入等。 （包括销售收入、流动资金回收价值、工程项目的残值） 净现金流量（NCF）=现金流入-现金流出 现金流量：各个时点上实际的资金流出或资金流入 （现金流入、现金流出及净现金流量 的统称） 庁号 组 1 2 3 固定资产投资 费 程 工 费 程 工 装 安 序二一 费 置 购 具 家 产 及 具 器 X- 备 设 与与与用 备 预 4 建设项目投资费用构成表 静态投资一一是以某一基准年、月的建设要素的价格为依据计算出的建设项目投资的瞬时 值。相对固定 动态投资一一是指为完成一个工程项目的建设 ，预计投资需要量的总和。 现金流量图 300 2Q0 200 200 CI 100 0—II 2 3 4 5 6 时同（年） 200 200 CO 现金流量的三个基本要素 现金数量（大小） 流动方向（流入和流出） 流动时间（作用点、一般以年为单位） 2.2资金时间价值 p7 影响资金时间价值的因素 p9 资金的使用时间。 资金数量的大小。 资金周转速度 资金投入和回收的特点。 2.2.2资金时间价值计算 利息 是资金使用者对其占用的资金 （本金）所付出的代价。在工程经济学中，利息”广义的含 义是指投资所得的利息、利润等，即投资收益。 利率 在一个计息周期内所得的利息额与本金之比 ，一般用百分数表示。在工程经济学中，’利 率”广义的含义是指投资所得的利息率 、利润率等，即投资收益率。 专业 专业 .专注 名义利率和实际利率p11 间断计息与连续计息p13 间断计息 如果计息周期为一确定的时间 (如年 、 季、 连续计息 如果计息周期缩短 ，短到任意长的时期均可 资金等值p14 等值的几个计算公式 p15 (1 )、 倒数关系 (F/P, i, n) = 1/ (P/F, i, n) (A/P, i, n) = 1/ (P/A, i, n) (A/F, i, n) = 1/ (F/A, i, n) (2 )、 乘积关系 (F/A, i, n) = (P/A, i, n) (F/P , i, n) (F/P, i, n) = (A/P , i, n) (F/A, i, n) 使用公式的几个注意事项 (1)、 计息期数为时点或时标 ， 本期末即等于 余类推 。 月)， 并按复利计息 ，则称这种计息方式 也就是无限缩短 ， 则称这种计息方式 期初 ， 也叫零期 ；第一期末即第二期初 、P是在0期发生； 、F发生在考察期期末，即n期末。 4)、 各期的等额支付 A， 发生在各期期末 专业 专业.专注 、当问题包括P与A时，第一个A与P隔一期。即P发生在A的前一期。 、当问题包括A与F时，支付系列的最后一个 A与F同时发生。不能把A定在每期期 初，因为公式的建立与它是不相符的 。 计息期与支付期不同的时候 p25例 TOC \o 1-5 \h \z \o Current Document 第3章工程项目经济评价方法 p30 静态投资回收期Pt p34 pt 工g-S = 0 r=0 评价标准：当P t w Tc (国家或部门行业的基准静态投资 回收期)时，可以接受，否则予以否定。 TOC \o 1-5 \h \z 投资回收期可以自项目建设开始年算起 ，也可自项目投产年开始算起，但予以说 明。 T――累计净现金流量开始出现正值的年份数 ； UT-1 ――第T-1年末累计净现金流量的绝对值 ； VT ――第T的净现金流量。 (实际工作中常用) 3 * 工(G - CO)t = -1500 + 600 + 400 + 400 = -100 (=0 4 - Ct?)f = -1500 + 600 + 400 + 400 + 300 = 200 t=o = 4-10- (-100)300 = 4-1 0- (-100) 300 投资收益率p35投资利润率、资本金利润率、投资利税率 投资收益率p35 投资利润率、资本金利润率、投资利税率 （静态指标） 净现值（NPV