证 券投资学复习资料.docVIP

PAGE / NUMPAGES 一、名词解释 1.债券：是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 2.证券投资型基金：通过公开发售基金份额募集资金，由资金托管人托管，由基金管理人管理和运作基金，为基金份额持有人的利益，以资产组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 3.开放式基金：基金股份总数可以变动的基金，它既可以向投资者销售任意多的基金单位，也可以随时应投资者要求赎回已发行的基金单位。 4.期货：买卖双方共同约定在未来的某一时候交割特定标的物。 5.期权：在未来一定使其可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先规定好的价格向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。 6.一级市场：通过发行股票进行筹资活动的市场，一方面为资本的需求者提供筹集资金的渠道，另一方面为资本的供应者提供投资场所。 7.二级市场：有价证券的流通市场，是已发行的有价证券进行买卖交易的场所。 8.股票价格指数：衡量股票市场上股价综合变动方向和幅度的一种动态相对数，其基本功能是用平均值的变化来描述股票市场股价的动态。 9.股权分置改革：将A股市场上的上市公司的股份分为流通股与非流通股。 10.股利折现模型： A.假设——股利是可以无限预期的 对股利的预期可以采用增长模型 B.公式—— ：股利增长率 C.类型——①零增长模型 ②固定增长模型 ③多重股利折现模型 假设——未来股利的增长率不固定 资产组合理论： A.理性投资者的行为特征——追求收益最大化 厌恶风险 追求效用最大化 B.相关公式 CAPM： A.基本假设——相同预期 资本市场是完全的，没有赋税，没有交易成本 所有资产都是无限可分的 所有投资者都具有风险厌恶的特征 存在无风险利率 市场是完全竞争的，经济高度市场化 信息充分、免费并且立即可得 B.公式 C.发展：零βCAPM 多βCAPM 以消费为基础的CAPM 资产负债率：是反映资本结构的重要指标，也是反映可能信用风险的重要参照指标 流动比率：反映偿债能力的重要指标 财务杠杆：由于固定债务利息和优先股股利的存在而导致普通股每股利润变动幅度大于息税前变动幅度的现象。 市盈率：某种股票每股市价与每股盈利的比率。 市净率：股票价格与每股净资产的比例。 股利贴现模型（DDM) 自由现金流贴现模型（FCFF) ：预期的公司整体现金流 A——自由现金流贴现模型公式： B——相关指标 FCFE：预期的属于公司股东的现金流 上影线：在实体上方的K线影线。 支撑线：起着阻止价格继续下跌或暂时阻止价格继续下跌的价位。 压力线：起着阻止或暂时阻止价格继续上升的价位。 KDJ A含义：KDJ又叫随机指标，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货 市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常 用的技术分析工具。 B.应用法则：KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从五个方面进行考虑：KD的取值的 绝对数字；KD曲线的形态；KD指标的交叉；KD指标的背离；J指标的 取值大小。 (1)从KD的取值方面考虑。KD的取值范围都是0～100，将其划分为几个区域： 80以上为超买区（买方力量大于卖方力量[1] (2)如果K、D、J值都大于50时，为多头市场，后市看涨；如果K、D、J值都小于 50时，为空头市场，后市看空。 (3)KDJ指标图形中，D曲线运行速度最慢，敏感度最低；其次是K曲线，J曲线