第十二章国际营运资金管理.pptx

第十二章 国际营运资金管理;第一节 国际营运资金存量管理; 一、现金管理; 1．现金持有方面; 2．现金转移方面; （二）现金管理的目标; （三）现金管理的方法;第二节 国际营运资金流量管理; 母公司向子公司流动的资金包括：开创子公司的初始投资；子公司经营过程中的追加投资、贷款资金；按转移价格购进商品等。 子公司向公司流动的资金包括：股利；贷款利息；专利权使用费；许可证费；管理费；出口佣金；母公司抽回部分投资的资金；支付按转移价格收进的货物等。 子公司之间流动的资金包括：相互间贷款的发放与回收；利息的收入和支付；允许按转移价格买卖货物时的货款。 ; （一）一般性政策; （二）对高度通货膨胀国家的政策; （三）对于货币趋于升值的国家的政策;二、国际资金流动的限制因素;（二）税收限制;（三）外汇限制;（四）流动性限制; 三、国际企业资金转移计划;子公司向母公司汇款：;四、国际营运资金转移的方式;2．特许权费、服务费和管理费的支付 ;第三节 国际转移价格;（二）国际转移价格集中管理;二、国际转移价格与税收;例：; A、B公司利润合计 （单位：万美元）;假设A、B两国所得税税率不同，A国30%，B国50%，转移价格的高低会影响合并利润额。如下表所示：;结论：;（二）国际转移价格与进口税税负;三、国际转移价格确定方法;（二）以成本为基础的定价方法;（三）交易自主的定价方法;（四）双重定价方法;案例：;分析：;按成本定价的有关收益计算 单位：美元;结论：;（2）如果以市场价格为基础制定内部转移价格，则利润中心、购买中心以及企业整体的合并收益见下表 ;结论：;（3）如果采用双重定价法制定内部转移价格，则利润中心、购买利润中心以及企业整体的合并收益如下表;结论：;第四节 避让管制;一、避让外汇管制;（一）内部贷款避让;1．直接贷款;2．背对背贷款; 背对背贷款示意图;3．平行贷款;平行贷款示意图;（二）转移贸易避让;二、避让利润汇回管制;（一）国际转移价格避让;案例：; 提价前合并税后利润表 单位:美元;提价后合并税后利润表 单位:美元;结论：;例2??;提价前合并税后利润表 单位:美元;提价后合并税后利润表 单位:美元; 结论：;（二）再投资与转移贸易避让;三、避让其他管制;（二）避让反倾销法与反垄断法管制;（三）避让资金完全封锁管制;9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。2月-212月-21Wednesday, February 17, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。15:27:3415:27:3415:272/17/2021 3:27:34 PM 11、越是没有本领的就越加自命不凡。2月-2115:27:3415:27Feb-2117-Feb-21 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。15:27:3415:27:3415:27Wednesday, February 17, 2021 13、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。2月-212月-2115:27:3415:27:34February 17, 2021 14、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。17 二月 20213:27:34 下午15:27:342月-21 15、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。。二月 213:27 下午2月-2115:27February 17, 2021 16、业余生活要有意义，不要越轨。2021/2/17 15:27:3415:27:3417 February 2021 17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。3:27:34 下午3:27 下午15:27:342月-21