第四章财务管理长期筹资方式.pptx

第四章 长期筹资方式;第四章 企业筹资管理;第一节、长期筹资概述;二、要求（原则）;三、长期筹资的渠道;四、筹资分类;第二节 股权性筹资;一、注册资本制度;二、投入资本筹资;二、投入资本筹资;二、投入资本筹资;二、投入资本筹资; 三、发行普通股筹资;1.股票的含义和种类;股票的种类：;A股是供我国大陆地区个人或法人买卖的，以人民币标明票面金额并以人民币认购和交易的股票。 B股、H股和N股是专供外国和我国港、澳、台地区投资者买卖的，以人民币标明票面金额但以外币认购和交易的股票(??：自2001年2月19日起，B股开始对境内居民开放)。其中，B股在上海、深圳上市；H股在香港上市；N股在纽约上市。;2.股票发行的要求;3.股票发行的条件; 4 、股票发行程序;增资发行 新股的程序 ;5、股票发行价格与发行定价的确定;6、股票上市;7、普通股股东的权利;8、普通股筹资的优缺点;第三节 长期债务筹资的筹集;3、借款合同的内容;4、长期借款优缺点;二、 发行债券筹资;公司债券 种类;2、发行债券的资格与条件;3、债券发行程序：;4、债券发行价格的确定 ;例5-1：某公司发行面额为1000元，票面利率10%，期限5年的债券，每年末付息一次。其发行价格可分下列三种情况来分析测算。 （1）如果市场利率为10%，与票面利率一致，该债券属于等价发行。其发行价格为： （2）如果市场利率为8%，低于票面利率，该债券属于溢价发行。其发行价格为： （3）如果市场利率为12%，高于票面利率，该债券属于折价发行。其发行价格为：;5、债券信用评级;6、债券筹资的优缺点;三、融资租赁筹资;3、租赁筹资的优缺点;第四节 混合性筹资;一、发行优先股筹资;2.发行优先股的动机;3.优先股筹资的优缺点;二、发行可转换债券筹资;2.可转换债券筹资的优缺点;王府井可转换债券案例;续上例;三、发行认股权证筹资;2.认股权证的作用;思考题;思考题;1、Genius only means hard-working all ones life. (Mendeleyer, Russian Chemist)? 天才只意味着终身不懈的努力。20.8.58.5.202011:0311:03:10Aug-2011:03 2、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二〇年八月五日2020年8月5日星期三 3、Patience is bitter, but its fruit is sweet. (Jean Jacques Rousseau , French thinker)忍耐是痛苦的，但它的果实是甜蜜的。11:038.5.202011:038.5.202011:0311:03:108.5.202011:038.5.2020 4、All that you do, do with your might; things done by halves are never done right. ----R.H. Stoddard, American poet做一切事都应尽力而为，半途而废永远不行8.5.20208.5.202011:0311:0311:03:1011:03:10 5、You have to believe in yourself. Thats the secret of success. ----Charles Chaplin人必须相信自己，这是成功的秘诀。-Wednesday, August 5, 2020August 20Wednesday, August 5, 20208/5/2020 6、Almost any situation---good or bad---is affected by the attitude we bring to. ----Lucius Annaus Seneca差不多任何一种处境---无论是好是坏---都受到我们对待处境态度的影响。11时3分11时3分5-Aug-208.5.2020 7、Although the world is full of suffering, it is full also of the overcoming of it.----Hellen Keller, American writer虽然世界多苦难，但是苦难总是能战胜的。20.8.520.8.520.8.5。2020年8月5日星期三二〇二〇年八月五日 8、For man is man and master of h