外汇风险管理分享.pptVIP

（四）预防性头寸的补进 在预测汇率将要发生变动时，积极地制造头寸，以应付顾客买卖该货币的需要。 * （一）企业外汇风险 2、会计风险（转换风险或折算风险，Translation Risk） 功能货币与记账货币不一致。 现行汇率法 区分流动（现行汇率）与非流动（历史汇率）项目法 区分货币（现行汇率）与非货币（历史汇率）性项目法 时间度量法（历史成本、现行价值） （一）企业外汇风险 3、经济风险（经营风险,Economic Risk） 由于意料之外的汇率波动引起企业未来一定期间的收益或现金流量变化的潜在风险。 （1）对成本的影响 对国内采购成本的影响 对进口成本的影响 （2）对销售收入的影响 对出口收入的影响 对国内收入的影响 二、外汇风险的种类 （二）银行外汇风险 1、外汇买卖风险（代客买卖、自营买卖） 空头受险额（远期外汇交易） 多头受险额（即期、远期、期货外汇交易） 在人民币坚挺、升值时，外汇多头损失、空头赢利；在人民币疲软、贬值时，外汇多头赢利、空头损失。 2、外汇信用风险 二、外汇风险的种类 （三）国家外汇储备风险 国家外汇库存风险 国家外汇储备投资风险 三、外汇风险管理的程序 汇率预测 风险识别和测定 设计、比较、选择风险防范措施 实施风险防范措施 四、外汇风险识别 （一）外汇风险识别的任务 1、分析风险原因 （1）风险清单的制作 （2）风险清单的基本内