C8y第八章衍生金融工具与套期保值.pptxVIP

多处修改特别第三节第八章 衍生金融工具与套期保值 ;第一节 期权及其投资盈亏 ;第一节 期权及其投资盈亏;第一节 期权及其投资盈亏;第一节 期权及其投资盈亏;第一节 期权及其投资盈亏;第一节 期权及其投资盈亏;第一节 期权及其投资盈亏;第一节 期权及其投资盈亏;第一节 期权及其投资盈亏;第一节 期权及其投资盈亏;第一节 期权及其投资盈亏;第一节 期权及其投资盈亏;第一节 期权及其投资盈亏;第一节 期权及其投资盈亏;第一节 期权及其投资盈亏;第一节 期权及其投资盈亏;第二节 期权定价 ;第二节 期权定价;第二节 期权定价;第二节 期权定价;第二节 期权定价;第二节 期权定价;第二节 期权定价;第二节 期权定价;第二节 期权定价;二叉树定价模型 二叉树期权定价模型由科克斯（J·Cox）、罗斯（S·Ross）和鲁宾斯坦（M·Rubinstein）于1979年首先提出的期权数值定价??法。 （一）无收益资产期权的定价 二叉树模型首先把期权的有效期分为很多很小的时间间隔 ，假如将期权有效期[ ]分成N个相等的时间间隔 ,其时间分点为 ( )，并假设在每个时间间隔 内标的资