金融工程（第三版）PPT全套课件.pptx

第1章 金融工程概述;目录;1. 金融衍生产品概述;金融衍生产品：定义与本质;金融衍生产品：按形式分类;远期合约;远期交易的不足;期货合约;思考题;互换;认识期权;期权的回报（Payoff）：非线性;金融衍生产品：按标的分类;场外衍生品市场：按标的资产分类;;衍生产品的运用;2. 金融工程概述;案例 A 法国 Rhone-Poulenc 公司的员工持股计划I;案例 A 法国 Rhone-Poulenc 公司的员工持股计划II;案例 A 法国 Rhone-Poulenc 公司的员工持股计划III;案例 B 美国大通银行的指数存单 I;案例 B 美国大通银行的指数存单II;理解金融工程 I;理解金融工程 II;3. 金融工程的发展历史与背景;4. 金融工程的基本分析方法;绝对定价法与相对定价法;套利;复制定价法：例子I;复制定价法：例子II;复制定价法：例子III;复制定价法的核心;风险中性定价法;风险中性定价法;风险中性定价法：例子I;风险中性定价法：例子II;风险中性定价法的核心;状态价格定价法;状态价格定价法：例子I;状态价格定价法：例子II;A General case;复制定价法;风险中性定价法;状态价格定价法I;状态价格定价法II;Question;积木分析法;5. 预备知识;衍生证券定价的基本假设;连续复利; 请提问;;第2章 远期与期货概述;目 录;1. 远期与远期市场;金融远期合约定义;远期合约术语;远期合约的盈亏(profit);金融远期合约种类;远期利率协议(FRAs );;远期外汇;;;;人民币即期汇率与NDF;远期股票合约;远期交易机制;2. 期货与期货市场;金融期货;;金融期货种类;金融期货交易机制;标准化合约;案例：沪深300 股指期货合约;保证金制度;案例：保证金计算;开立与结清期货头寸;未平仓合约数的变化;思考题;期货报价与行情解读;期货价格收敛于现货价格;沪深股指期货与现货价格收敛;3. 远期与期货比较;远期与期货的比较; 请提问;第三章 远期与期货定价;目录;目录;投资性资产与消费性资产;卖空（ Short Selling ）;远期价值、远期价格与期货价格;远期价格与期货价格的关系;基本假设;主要符号I;主要符号II;目录;思考题;无套利定价法;无收??资产的远期价值I;无收益资产的远期价值II;无收益资产的远期价值III;现货-远期平价定理;反证法;案例3.1 I;案例3.1 II;远期价格的期限结构;已知现金收益的资产;支付已知现金收益资产的远期价值I;支付已知现金收益资产的远期价值II;支付已知现金收益资产的现货－远期平价公式;反证法;案例3.5;支付已知收益率的资产;支付已知收益率的资产I;支付已知收益率的资产II;支付已知收益率的资产III;案例3.6;目录;持有成本I;持有成本II;持有成本III;非完美市场上的定价公式I;非完美市场上的定价公式II;非完美市场上的定价公式III;非完美市场上的定价公式IV;消费性资产的远期合约定价;目录;同一时刻远期（期货）价格与标的资产现货价格的关系;当前远期（期货）价格与标的资产预期的未来现货价格的关系I;当前远期（期货）价格与标的资产预期的未来现货价格的关系II; 请提问;134;第四章 远期与期货的运用;目录;目录;思考题;运用远期（期货）进行套期保值;运用远期（期货）进行套期保值的类型;案例 4.1 I;案例 4.1 II;完美/不完美的套期保值;不完美套期保值的来源 I;不完美套期保值的来源 II;基差风险 I;基差风险 II;基差风险 III;基差的变化;远期（期货）套期保值策略;合约的选择;合约到期日的选择;最优套期保值比率;最小方差套期保值比率;最小方差套期保值数量 N;最小方差套期保值比率公式;最小方差套期保值比率的 OLS 估计 I;最小方差套期保值比率的最小二乘估计 II;最小方差套期保值比率的最小二乘估计III ;最小方差套期保值比率的有效性;案例 4.3 I;案例 4.3 II;运用远期（期货）进行其他类型的套期保值;目录;套利;投机;案例 4.4 I;案例 4.4 II;戒律：期货奇祸定律; 请提问;171;第五章 股指期货、外汇远期、利率远期与利率期货;目录;股票指数期货概述 I;股票指数期货概述 II;股指期货定价;股指期货应用;最小方差套期保值比率 I;最小方差套期保值比率 II;案例 5.1 ：沪深300股指期货套期保值 I;案例 5.1 ：沪深300股指期货套期保值 II;股票头寸与短期国库券头寸;调