公司短期筹资管理及财务知识分析.pptxVIP

第十二章 短期筹资;第十二章 短期筹资 短期资金的特性： ——筹资成本低 ——风险大 ——筹资速度快 ——筹资机动性大 ;流动负债： ——短期借款 ——应付账款 ——应付票据 ——预收账款 ;第一节 银行信用——P272 一、银行信用的种类 ㈠信用贷款 ㈡抵押贷款 ㈢贴现借款;㈠信用贷款 ⒈信用额度 ⒉周转信贷协定 100万 1.1 －－－－30万 ； 7.1－－－－70万;信用额度与周转信贷协定的区别： 周转信贷协定——法律约束力 信用额度——没有 承诺费 0.2% 70×0.2%×6/12 ;二、银行信用的条件 ⒈单利法（收款法） 实际利率=名义利率 ⒉贴现法： 实际利率名义利率;⒊分期付款法（附加法） 约为名义利率的两倍。 实际利率=利息/（贷款金额/2）×100% ⒋补偿性余额 实际利率 =名义利率/（1-补偿性余额比例）×100% ;三、银行信用筹资的优缺点 ㈠优点 ⒈短期借款筹资比较方便。 ⒉弹性较高。 ㈡缺点 ⒈资本成本高。 ⒉限制较多。 ;第一节 商业信用筹资 商业信用产生的根源： ——预收账款 ——应付账款 ——商业票据。 ——自发性的资金来源。;一、商业信用的种类 2/10，n/30， 1000元 图示。 ;㈠无成本的商业信用 ——折扣期内 ㈡有成本的商业信用 ——超过折扣期 ;二、商业信用的成本 2/10，n/30，1000元 成本率 ＝使用代价/使用的资金 ＝20/980 ×360/（30-10） =1000×2%/1000（1-2%）×360/（30-10） =折扣百分比/（1-折扣百分比）×360/（信用期-折扣期） 放弃折扣的成本率;三、商业信用筹资决策分析 ㈠不打算享用，低。 ㈡打算享用，高。 ㈢与筹资成本、投资收益率的关系 筹资成本低于放弃折扣的成本→享受 投资的收益率高于放弃折扣的成本→放弃 ;三、商业信用筹资决策分析 优点 手续简便 机动性大 资金成本低 缺点 使用期限短，还款风险大 使用范围窄，主要适用于商品交易 容易产生拖欠货款，形成三角债 ;9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。11月-2011月-20Sunday, November 1, 2020 10、人的志向通常和他们的能力成正比例。09:50:2109:50:2109:5011/1/2020 9:50:21 AM 11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。11月-2009:50:2109:50Nov-2001-Nov-20 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。09:50:2109:50:2109:50Sunday, November 1, 2020 13、志不立，天下无可成之事。11月-2011月-2009:50:2109:50:21November 1, 2020 14、Thank you very much for taking me with you on that splendid outing to London. It was the first time that I had seen the Tower or any of the other famous sights. If Id gone alone, I couldnt have seen nearly as much, because I wouldnt have known my way about. 。01 十一月 20209:50:21 上午09:50:2111月-20 15、会当凌绝顶，一览众山小。十一月 209:50 上午11月-2009:50November 1, 2020 16、如果一个人不知道他要驶向哪头，那么任何风都不是顺风。2020/11/1 9:50:2109:50:2101 November 2020 17、一个人如果不到最高峰，他就没有片刻的安宁，他也就不会感到生命的恬静和光荣。9:50:21 上午9:50 上午09:50:2111月-20